小摩：调整为买入机会 荐友邦(01299)平安(02318) 国寿(02628)

智通财经APP获悉，摩根大通发表报告，预期亚洲险商股价会因市场对传染风险的忧虑增加而走弱。不过，该行相信股价调整为买入优质寿险股的机会，继续推荐友邦(01299)、中国平安(02318) 及中国人寿(02628)。

受可扣税延期年金需求的推动使香港销售量有潜在上升的相关利好，该行对友邦香港业务逐步改善仍然有信心。而且，友邦在内地扩展业务叠加东盟市场复苏，预计其今年新业务价值增长约15%。小摩给予友邦“增持”评级，目标价103港元。

该行称，市场对平安的新业务价值及税后经营利润增长预期已经下降，估计今年增长预期进一步下调的空间有限。而集团当前正在提升其销售代理及产品组合，预期明年的新业务价值可改善至上升约7%，给予平安“增持”评级，目标价130港元。

该行认为中国人寿的增长故事仍在，由于很多的新年销售已在去年12月展开，因此并不忧虑集团近期的新业务价值增长，对国寿评级为“增持”，目标价49元。