标普信评：预计未来城商行异地扩展步伐会放缓

财联社（北京，记者 李愿）讯，3月24日，标普信评发布对中国100家城商行信用质量研究后表示，受制于监管对城商行异地经营更加审慎、坏账和资本压力，预计未来城商行异地扩展的步伐会放缓。

“2019年末城商行总体披露口径资本充足率处于各类中资银行中最低水平，我们预计未来两年内资本压力还会持续；预计信用成本将是未来两年内影响城商行盈利性的最主要因素之一。”标普报告表示。

报告称，近年来城商行的资产增速明显高于其他类型的商业银行，但自2019年第三季度起，城商行资产增速明显下降，这可能与包商银行被接管后造成的市场冲击有关。

“包商银行被接管之后，很多城商行的银行间市场融资成本显著上升，自2019年末开始，城商行同业存单平均市场利差有所下降，但仍然高于5月之前的水平。”标普信评表示，预计今年城商行流动性将保持总体充足。

“下一步，要深化城市商业银行和农村信用社的改革。”3月22日，银保监会副主席周亮在国新办发布会上表示。

未来两年内资本压力还会持续

受资产快速增长和不良压力上升两方面因素的影响，2019年末城商行总体披露口径资本充足率处于各类中资银行中最低水平。

“我们会着重关注两类风险，一类是表外非保本理财产品对资本的潜在影响，另一类是拨备不足造成实际资本不足的风险。”标普信评表示。

标普信评认为，非保本理财产品发生兑付事件会对银行造成重大声誉风险，这种风险对中小城商行的影响会尤为显著，“因此我们认为，银行可能会以直接或间接的方式使用自有资金保障投资者利益，从而对资本造成一定负面影响。”

标普信评表示，随着资管新规的逐步实施，净值型理财产品的推广和资金池的逐步清理，表外理财产品对银行资本的负面影响会逐步减弱。但在过渡期结束之前，我们在评估城商行资本状况时仍会考虑表外理财敞口的影响。

拨备方面，标普信评称，拨备不足也有可能对城商行的实际资本水平产生负面影响。如果拨备金额不足以覆盖实际信用损失，银行资本终将受损。“最近几个季度以来，城商行整体拨备覆盖率止住了之前的下降趋势，趋于平稳，但仍明显低于全国性银行以及行业平均水平。”

“预计未来两年内城商行资本压力还会持续。”标普信评认为，同时预计未来城商行异地扩展的步伐会放缓：一方面因为近年来监管机构对城商行的异地经营持更加审慎的态度，另一方面也是因为很多城商行的坏账和资本压力持续上升，快速对外扩张能力受限。

信用成本是未来盈利最主要因素

在总体经济下行压力加大的情况下，各地经济表现不同，因此城商行资产质量表现的差异性加大。“我们认为区域经济环境对于城商行的中长期信用状况有着根本性的影响。”标普信评认为。

标普信评表示，目前投资者对于城商行的资产质量和风险治理情况尤其关注，导致城商行的资产质量情况与其流动性风险之间产生了一定的关联。

“包商银行被接管之后，城商行的平均同业存单发行利率开始高于农商行平均水平。”标普信评发现，包商银行事件以后，城商行市场利差较农商行的相对提升可能是因为城商行对批发资金依赖更大，即使在融资成本高企的情况下仍需要大规模发行同业存单。

标普信评表示，一小部分城商行近年来坏账增加，导致资本充足性略有压力；个别城商行因为之前风险管理不到位，尤其是内控存在缺陷，导致资产质量远劣于行业平均情况，存在较严重资本不足。

“由于经济的不确定性加剧，坏账控制难度加大，我们预计信用成本将是未来两年内影响城商行盈利性的最主要因素之一。”标普信评认为。

在谈及新冠疫情对城商行资产质量的影响时，标普信评表示，疫情对银行贷款质量的总体影响，以及对于整个经济的影响，目前还具有很大的不确定性。“但疫情对中小企业的短期冲击会尤其严重，而城商行在服务地区中小微企业和社区居民方面发挥着重要作用。”

“尽管今年国内经济受到新冠疫情的冲击，我们预计城商行信用质量整体仍将保持稳定，主要是考虑到政府部门对整个城商行群体的支持态度明确。”标普信评表示。