大涨的农业板块竟藏着这条超级主线，市场扩容至百亿，行业龙头已率先暴涨

财联社（上海，编辑 周颖）讯，今日据媒体消息，越南海关宣布从2020年3月24日零点开始，各种大米产品都要被列入禁止以任何形式出口。

受此消息刺激，农业板块应声大涨，截至收盘，隆平高科 (SZ:000998)封板，大北农 (SZ:002385)、雪榕生物 (SZ:300511)、东方集团 (SS:600811)、北大荒 (SS:600598)等股票也纷纷涨逾5%。

粮食是重要的战略物资，越南此举是未来全球粮食紧张的写照。也进一步说明，在全球各粮食主产区因干旱、疫情、蝗灾等因素叠加的情况下，对粮食供需有一定冲击。然而值得注意的是，粮食行业还受天敌贪夜蛾影响，其实力不容小觑，据消息称，草地贪夜蛾已在全球范围内定殖，防控形势严峻或进一步带来粮食的涨价预期。

草地贪夜蛾危机始末

草地贪夜蛾是起源于美洲热带和亚热带地区的一种蛾类，是跨国界跨洲际的农业重大害虫。草地贪夜蛾幼虫喜食玉米叶，对玉米来说，其危害可以贯穿苗期至成熟期整个生长周期。

2016年起，草地贪夜蛾从美洲散播至非洲、亚洲，并于2019年1月经由缅甸传入我国，由于其传播广、防治难度大、繁殖快速及隐匿特性，此后持续扩散至黄淮、长江流域、江南、西南、华南等多个省市。截至2020年1月，草地贪夜蛾已侵入包括台湾在内的26个省份，1524个县区，发生面积达1688万亩；其适生区与玉米主产区基本重叠，据估算20年我国玉米产需缺口为-8311万吨至-7045万吨，同比-1596万吨至-330万吨。

当前来看，草地贪夜蛾已在我国定殖。根据农业农村部预计，今年虫源北迁时间或较上年提早1个月左右，导致虫害加快向北方玉米区扩散，威胁区域占玉米种植区域的50%以上，受灾面积在1亿亩左右。同时，未来危害形势有可能进一步加剧，面临的防控形势较为严峻。

海通证券认为，草地贪夜蛾一旦在一个国家出现，就几乎不可能被根除，不排除未来在全球范围内继续扩散；当前各国对其并没有绝对高效的针对性防控手段，一般是根据各地实际情况综合应对，预计其危害或将常态化存在。

长效机制或将落脚于转基因 相关标的受关注

中长期草地贪夜蛾或将常态化，每年都将对农业造成威胁，进化出农药抗性的潜在威胁不减。

业内人士称，短期来看，在我国2019年的实践中，科学使用农药可以对草地贪夜蛾产生较好的防控效果，但考虑到在巴西和美国，草地贪夜蛾已经进化出对菊酯类农药的抗药性，因此，长期防控手段或将借助于转基因作物。

在蛾灾防控手段方面，转基因玉米为防控长期布局，种子市场将扩容84-167亿元，企业盈利能力将显著提升。

华泰证券称，在农业供给侧改革下，玉米产业拐点已至，玉米去库存+草地贪夜蛾造成作物减产，未来种子需求有望增加，种子板块投资价值有望大幅提升。同时，转基因作物商业化需求已较为紧迫，建议关注相关种业标的，如隆平高科、登海种业、大北农等。

此外，草地贪夜蛾的扩散化风险有望带来相关农药需求上扬，相关标的包括利民股份、红太阳、中旗股份等原药供应企业，安道麦、诺普信等综合性制剂供应企业，及雅本化学等氯虫苯甲酰胺（杜邦专利药）中间体供应企业。

海通证券认为，若草地贪夜蛾虫害持续性爆发，将加快推动我国转基因玉米的商业化推广进程。建议积极关注转基因布局领先的隆平高科、大北农以及荃银高科、登海种业。