5月4日财经早餐：本周迎澳洲联储和英国央行利率决议，或遇美国史上最差非农就业报告

© Reuters.5月4日财经早餐：本周迎澳洲联储和英国央行利率决议，或遇美国史上最差非农就业报告

5月4日-10日当周，市场将迎来每月一度的美国非农就业报告，市场预计数据表现将史无前例糟糕，就业人数或减少2200万人；另外，中国、美国等多个国家将公布4月份贸易数据；事件方面，澳洲联储和英国央行将先后召开议息会议，多位美联储官员也将相继发表公开讲话。投资者还需关注疫情在全球的发展以及各国的举措。

本周市场热点：

周一(5月4日)、周二(5月5日)：美国3月工厂订单（周一）、澳洲联储决议（周二）、美国贸易帐、加拿大贸易帐、美国ISM非制造业PMI、埃文斯、布拉德，API周三(5月6日)：新西兰失业率、美国ADP就业人数变动、EIA原油库存变化、美联储官员博斯蒂克讲话周四(5月7日)：新西兰财长讲话、澳洲贸易帐、中国进出口数据、英国央行决议、美国初请失业金人数变动、美联储官员哈克讲话周五(5月8日)：澳洲联储就货币政策发表声明、美国非农就业报告、加拿大就业报告

本周假期：

周一：劳动节假期，上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所、沪深交易所休市；绿之日，日本东京证券交易所周二：劳动节假期，上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所、沪深交易所休市；儿童节，韩国首尔证券交易所、日本东京证券交易所休市；周三：宪法纪念日补休日，日本东京证券交易所休市周四：无周五：欧洲胜利日，俄罗斯、法国休市；银行假日，英国伦敦证券交易所休市

周一开盘行情：

上周回顾：

API报告：美国上周原油库存增加1000万桶至5.1亿桶；美国至4月24日当周API汽油库存减少111万桶，精炼油库存增加546万桶，库欣原油库存增加249万桶，美国上周原油进口增加22万桶/日。惠誉：将意大利评级下调至“BBB-”，前景展望稳定；预计2020年意大利GDP将萎缩8%，预计今年政府债占比将上升约20个百分点美联储维持利率在0%-0.25%区间不变；美联储FOMC声明，委员们一致同意将超额准备金利率维持在0.1%不变，将维持利率在低位，直至美联储有信心通胀能回归正轨。新冠病毒在中期内构成重大风险，新冠病毒的爆发导致了经济活动的急剧下降和失业率的激增。需求走软、油价下跌令通胀下行。公共卫生危机令经济活动承受重压。美联储主席鲍威尔警告经济受到严重影响，美联储维持零利率承诺；FOMC利率决议声明里关于经济前景所面临的风险，“中期”指的是2021年左右；当前，经济预期面临非同寻常的不确定性；即便美国经济反弹，也无法重返疫情爆发之前的水平；二季度经济活动的跌幅可能会是空前的。4月份非农就业报告可能会出现两位数的失业率，4月制造业更加迅猛地下滑，二季度失业人口规模将是偏高的，重返充分就业状态将需要一段时间美国第一季度GDP下降4.8％，为2009年来单季最大跌幅欧元区第一季度GDP环比下降3.8%，创1995年有记录以来的最低水平美国上周初请失业金人数384万人 过去六周累计超过3千万美国4月Markit制造业PMI终值36.1，录得2009年3月以来最低水平美国4月ISM制造业PMI跌至11年最低因新冠状病毒疫情对供应链造成严重破坏，暗示经济陷入更深的衰退之中。ISM表示，4月美国制造业活动指数从3月的49.1降至41.5，为2009年4月以来的最低水平，月度降幅为2008年10月以来最大EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加899.1万桶至5.276亿桶；美国至4月24日当周EIA汽油库存减少366.9万桶，精炼油库存增加509.2万桶，库欣原油库存增加363.7万桶；上周美国国内原油产量减少10万桶至1210万桶/日。除却战略储备的商业原油上周进口530.2万桶/日，较前一周增加36.5万桶/日，美国上周原油出口增加41.2万桶/日至330.2万桶/日。截至4月24日当周美国战略石油储备（SPR）增加120万桶至6.361亿桶，此前为6.35亿桶。欧洲央行维持三大关键利率不变；欧洲央行维持基准利率在0.000%不变，将存款利率维持在-0.500%不变，将边际贷款利率维持在0.250%不变。欧洲央行行长拉加德：今年欧元区经济可能萎缩5-12%；在严重情形下，预计二季度经济将环比萎缩15%。如有必要，欧洲央行准备好延长疫情紧急购买计划(PEPP)，PEPP有可能持续到2020年年底之后。敦促欧元区政府采取进一步的财政措施，以支持经济复苏。在被问及到是否将购买垃圾级债券时，拉加德表示，欧洲央行并未讨论资产购买纽约联邦储备银行宣布，本周美联储将购买约400亿美元的美债。纽约联邦储备银行上周五(5月1日)称，购债步伐将从上周的平均每日100亿美元放慢到80亿美元。本周将购买至多300亿美元的住宅抵押贷款支持证券，还将在两次操作中购买至多7.5亿美元的商业抵押贷款支持证券(CMBS)。美联储卡普兰：鉴于美国失业率可能高达20%，美联储仍有工作要做；达拉斯联邦储备银行主席卡普兰说，鉴于美国失业率可能高达20%，年底仍将维持在8-10%的水平，美联储仍有工作要做，以帮助美国经济度过冠状病毒危机。卡普兰表示，"利率将在更长时间内维持在较低水平，美联储需要采取更多行动以度过这个时期。"他还称财政当局也需要加大力度。美联储巴尔金：美国经济从新冠病毒危机中复苏的过程料将缓慢；里奇蒙联储主席巴尔金表示，美国经济从新冠病毒危机中复苏的过程料将缓慢，且可能受阻于工人无法重返工作岗位，以及社交疏离措施和其他卫生新规对企业生产率的影响。他称，危机过后，“我们需要努力提高经济复苏的速度”，并指出，要让人们重返工作岗位，可能需要努力重启投资、对工人进行再培训，以及扩展对儿童和老人的看护。

全球主要市场行情一览

 

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收日经22519619.35-574.34-2.84%20000.2519551.7320193.69英国FTSE1005763.06-138.15-2.34%5901.215746.065901.21道琼斯工业指数23723.69-622.03-2.55%24120.7823645.3024345.72纳斯达克指数8604.95-284.60-3.20%8754.468566.848889.55标普5002830.71-81.72-2.81%2869.092821.612912.43

美国股市周五下跌，与冠状病毒有关的盈利预警以及贸易紧张关系打压了市场；标普500指数下跌近3%，本周累计小幅走低，此前亚马逊和苹果公司都就病毒大流行的影响发表了令人清醒的言论。尽管标普500指数在4月份创下了1987年以来的最佳月度表现，但业绩报告和经济数据提醒人们痛苦并未结束。Sit Investment Associates Inc.的投资组合经理Bryce Doty表示，业绩依然是雷区，由于缺乏确定性，真的不知道会发生什么。

贵金属与原油

金价周五走高，现货黄金一度张逾1%，较日低反弹35美元，刷新日高1705.86美元/盎司，因美国总统特朗普的关税言论，导致市场风险情绪恶化，美股大跌，这刺激了黄金的避险需求。Blue Line Futures的首席市场策略师Phil Streble表示，我们看到美股表现较为疲弱，特朗普似乎在暗示贸易摩擦将卷土重来；听到这样的消息，许多投资者出脱了可能受此影响的各类资产，并重新投资于安全资产，特别是黄金。美油周五上涨4.5%，盘中稍早一度升至20美元上方；布伦特原油结算价报在每桶26美元上方，两大指标原油均录得四周来首次周度上涨，布油本周上涨约6%，美油上涨约15%；因石油输出国组织(OPEC)及其盟友开始创纪录的减产，以解决新冠病毒危机导致的供应过剩问题。4月，美国原油一度跌至历史低点，并有记录以来首次跌入负值，而布伦特原油价格跌至近21年来的最低点，因大流行侵蚀需求，且OPEC和其他产油国在达成新的供应协议前提高了产量。新减产协议从周五开始实施。能源服务公司贝克休斯表示，美国能源企业连续第七周削减活跃钻机数，目前活跃钻机数降至325座，为2016年6月以来的最低水平，这也给美国原油带来支撑。由OPEC、俄罗斯和其他产油国组成的OPEC+已同意从5月1日起减产970万桶/日。根据美国银行全球研究的一份报告，全球石油库存的增势可能在4月见顶，石油需求较上年同期萎缩近2500万桶/日。现在，各国正在放松封锁措施，这在OPEC+减产生效、其他产油国减产之际，提振了需求。即便如此，人们仍怀疑这轮有史以来的最大规模减产是否足够，因需求不太可能迅速复苏。机构调查显示，在新一轮减产实施之前，OPEC大幅提高产量至2019年3月以来最高，令已经供应过剩的市场雪上加霜。业内消息人士表示，伊拉克将难以实现规模近产量四分之一的减产配额，这突显了一些产油国在履行承诺方面将面临的困难。伊拉克是OPEC第二大产油国。

外汇

周五美元和避险货币走高，因美国总统特朗普威胁将就冠状病毒疫情采取报复行动，市场风险情绪恶化，且大型企业的盈利预警导致股市大跌。澳元和纽元领跌G-10货币，因经济数据疲弱且商品市场多数走势低迷，加元创4月中旬以来最大跌幅。美元指数上涨0.03％至99.05，周跌幅1.17％；在数据显示美国4月份制造业产出创纪录下降后，市场的避险情绪升温。达拉斯联储主席卡普兰称，第二季度美国经济可能会折合年率萎缩30%，失业率可能会达到20%，到年底时失业率仍在8%-10%左右三菱日联金融集团(MUFG)研究主管Derek Halpenny表示，鉴于疫情的影响范围之大，随着封锁措施解除，地缘政治紧张局势升级的风险肯定很高；这显然将是全球贸易受到的又一次打击，后市将进一步支撑美元。欧元兑美元上涨0.24%至1.0981，此前曾触及4月1日以来的最高水平1.1017；此前欧洲央行采取措施帮助银行融资；该汇率一个多月以来首次超过100日移动均线，上看200日均线上的1.1035；英镑兑美元盘中最多下跌0.9%至1.2486。美元兑日元跌0.25%至106.91，盘中跌幅高达0.5％；Action Economics在一份报告中表示，美国总统特朗普的言论令股市气氛恶化，在大规模避险操作时期，日元跑赢，而商品货币的表现逊于其它货币。美元兑瑞郎跌0.4％至0.9614，一度下跌0.7％，至3月31日以来最低。美元兑加元涨1.03%至1.4089；此前加拿大新宣布的央行行长Tiff Macklem说负利率是央行可以用来支持经济的工具之一；加元也因避险举措而承压。据一名加拿大策略师称，在空头回补推动下，该汇率盘中一度走高1.2％至1.4110。欧元兑加元盘中涨幅触及1.7％，为近一个月来最大。澳元兑美元跌1.44%至0.6418，4月累计上涨超过6%；纽元兑美元下跌1.08％至0.6061；离岸人民币兑美元也走软，报7.1352，跌0.76%，为4月2日以来最大单日跌幅

国际要闻：

日本将紧急状态期限延长至5月31日；日本放送协会NHK报道称，日本将紧急状态期限延长至5月31日，日本首相安倍晋三将继续咨询专家组的意见作进一步的决定。新加坡逐步重启制造业经济活动 将有更多员工复工；据新加坡《联合早报》报道，新加坡政府将从本月12日逐步重启该国制造业活动，在满足当局严格工作场合预防措施下，开放制造业相关行业经济活动。这意味着该行业将有更多人员复工，产能将提高美国唯一在建核电站暴发疫情，已有171人感染；媒体4月30日称，美国唯一在建核电站沃格特勒累计有171人感染新冠，其中81人已康复，另外90人仍在治疗中。核电站内一共658人接受了病毒检测，其中439人结果为阴性，另有48人仍在等待结果。核电站发表声明称，已采取措施。（海外网）菲律宾从5月3日起暂停所有商业航班；当地时间5月2日晚，菲律宾马尼拉国际机场管理局在其社交媒体账号上发文称，菲律宾从5月3日上午8时起暂停所有往返菲律宾的商业航班，以配合政府遏制新冠疫情蔓延的相关政策。同时，机场管理局还表示，涉及货物、医疗用品以及公用事业维护的航班运输将保持畅通。（央视新闻）美国过半州放宽防疫限制，部分州疫情出现反弹；目前，美国大约有半数州陆续进入复工复产阶段，不过随着经济活动重启，一些州的新冠肺炎疫情也出现反弹。当地时间2号，疫情重灾区纽约州的单日新增死亡病例仍未见下降趋势，纽约州州长表示，过早重启经济并非最佳选择。（央视新闻）法国政府计划延长卫生紧急状态；法国卫生部长韦朗2日表示，鉴于防控新冠疫情的需要，法国政府计划将5月23日到期的卫生紧急状态延长两个月，至7月24日。法国政府当天召开部长会议讨论有关延长卫生紧急状态的法案。韦朗在会议后表示，5月23日解除卫生紧急状态“为时尚早”，贸然取消当前的防控措施可能导致疫情再度暴发。（新华国际）英国将投入7600万英镑帮助社会弱势群体；英国住房、社区与地方政府事务大臣詹瑞克周六宣布，政府将再投入7600万英镑，用于在疫情期间为社会弱势群体提供更多帮助和保障，这包括帮助家暴或性虐受害者、弱势儿童及其家庭、以及被非法奴役的劳工等。（中国经营报）美国多地持续暴发反居家令抗议；据美国约翰斯·霍普金斯大学数据，截至2日晚10时，美国新冠肺炎确诊病例达113.2万人，死亡66368人。尽管超过一半的州已经或即将重开经济，美国反“居家令”的抗议示威活动仍然愈演愈烈。连日来，加利福尼亚、伊利诺伊、密歇根、佛罗里达、俄亥俄、马里兰等至少11个州均出现了要求放松防疫隔离限制的示威游行。（中新社）伯克希尔·哈撒韦公司一季度巨损接近500亿美元，巴菲特已清仓四家航空股；2日公布的财报显示，伯克希尔·哈撒韦公司一季度巨损接近500亿美元。最糟糕的要数让巴菲特割肉的航空股。2月27日美股开始大跌时，巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦以平均46.40美元的价格买入了97.6万股达美航空，短短一个月股价惨遭腰斩，亏损近50%。对于这样的表现，巴菲特承认，自己对航空公司股的估值犯了“可以理解的错误”。他认为航空业已经发生了巨大转变，可能需要多年才能恢复。四家航空巨头估计每家都需要大约100-120亿美元贷款才能恢复。他表示，未来2-3年中，人们的飞行里程很可能大不如去年。由于航空业的未来扑朔迷离，自己做出了清仓四家航空公司股票的决定巴菲特回应现在要不要抄底：摆正心态你觉得合适就好，做好长期持有准备；在2020年巴菲特线上股东大会上，巴菲特称疫情使部分人感到恐惧，但对于心态好的人来说，觉得合适的股票买就行，但要做好经济和心理上长期持有准备。要了解自己，不能等着别人告诉你该做什么国际文传电讯社：俄罗斯4月原油产量跳升至1135万桶/日英专家担忧家庭测试结果恐大部分无效，或将造成疫情第二波高峰；当地时间5月2日，英国医学协会伦敦主席加里·马洛博士对媒体表示，他担心“家庭测试中的很大一部分将是无用的”。这是因为人们自己进行测试不会“正确地使用药签采集到测试样本”。他担心大部分民众采样不合格导致检测结果不真实。这就是说，会有相当多的人的测试结果呈阴性，而实际他们确是病毒携带者。这极有可能造成疫情的第二波高峰。（央视）西班牙将强制公共交通上戴口罩；① 西班牙首相桑切斯宣布，将从下周一起强制在公共交通上戴口罩，以防新一轮新冠病毒的爆发，同时，将逐渐解除此前严格的封锁措施；② 报道称，政府此前一直“强烈推荐”使用口罩，并将从周一开始在全国发放600万个口罩，还将向地方政府发放700个口罩法国巴黎银行：欧洲央行可能将在6月份的会议上考虑购买BB级债券；①法国巴黎银行周四在客户报告中表示，欧洲央行可能在6月4日的会议上会考虑购买近期被降级为垃圾级的公司债；②据分析师Viktor Hjort和Paola Lamedica的报告，随着经济陷入衰退，评级公司今年可能将欧洲840亿欧元的投资级债券下调至垃圾级；③欧洲央行“将被迫干预以支持相当一部分的市场份额，否则该市场将面临融资成本大幅增加”Andy Hall：不太可能再次看到负油价；①长期的石油投资者Andy Hall在接受电视台采访时表示，看到油价跌到负值“相当令人震惊”，但“不太可能”看到WTI再次跌到零以下，尽管“并非不可能”；石油市场的V型复苏是一个大问题“人们会多快恢复到常态，也许在某些方面，答案是永远不会”，预计全球石油需求出现重大的重新校准；②Hall表示，现在有一种看法是，随着生产关停，钻机数量减少，未来石油供应的投资下降，我们有可能为未来潜在的供应冲击创造条件，但是“所有这些产能并不会消失，可能一直在那里，”而且可以很快地恢复生产CD Howe：加拿大经济在今年第一季度进入衰退；①C.D. Howe Institute在报告中表示，加拿大在2020年第一季度正式进入衰退；②报告称，第一季度的初步数据显示经济活动严重萎缩，并伴随以劳动力市场走软，这足以表明该国陷入了衰退；③该研究所的结论是，加拿大在2月达到了商业周期的顶峰，然后衰退在3月份开始，当时为了放慢冠状病毒的传播而采取了严格的社交远离措施，非必要商业也被迫关闭高盛：随着供应迅速下降，石油基本面正在改善；① 高盛Damien Courvalin等分析师在一份报告中表示：“即使在解除封锁措施之前，在有迹象显示需求改善的情况下，供应已经开始迅速下降”，石油市场将在几周内转为供不应求，似乎“通过了存储容量测试”②高盛称，“石油基本面终于显示出改善的迹象”，WTI原油将在5月份反弹至25美元，回到现金成本水平，但价格波动仍将很大；随着库存正常化，第三季度布伦特曲线将在30美元附近走平。然后现货价格将走高，截至2021年第二季度期间，现货溢价将上升

国内要闻：

4月份广州二手楼交易量环比大涨66.64%；① 因中国内地新冠肺炎疫情基本得到控制，4月份广州一手(新房)和二手楼(旧楼)交易量均有进一步上涨，其中二手楼交易量环比大涨66.64%，接近春节前的月度水平；② 中新社报道，据广州市房地产中介协会分析，4月广州市中介促成二手住宅成交环比出现井喷，已接近春节前单月水平，主要原因，一是国内疫情基本得到控制，交易双方入市意愿增强；二是因急需资金周转，部分业主的议价空间扩大，一定程度上促进买家尤其是刚需客的购买意愿 （证券时报）江苏：发放5000万元体育消费券；记者2日从江苏省体育局获悉，为积极应对新冠肺炎疫情影响，加快促进全民健身和体育消费，江苏省将面向在江苏居留的健身群众、到北京冬奥会举办地张家口市定点冰雪场馆消费的江苏户籍居民以及江苏省赴湖北参加疫情防控的一线医务人员、工作人员等特定群体发放5000万元体育消费券 （新华社）北京部分企业每人发3000元补贴；2日，在北京市政府举行的新闻发布会上，北京市发展改革委副主任李素芳称，北京市人社局制定了以训稳岗补贴和临时性岗位补贴政策实施细则，明确申报企业范围，符合条件企业可按要求申请最高每人3000元的以训稳岗培训补贴、每人1540元的临时性岗位补贴，预计将为中小微企业提供合计约40亿元的补贴。（中新网）北京3009家规上工业企业全面复工；北京市发展改革委副主任李素芳2日在发布会上介绍，当前，北京全市经济社会秩序加快恢复，一季度主要经济指标好于预期，回升态势不断巩固。北京全市3009家规上工业企业全面复工，到岗率达到92.1%；规上工地全面复工，累计43.3万人投入工程建设；商务楼宇复工率达到97.7%，到岗率稳步回升到61.8%。（中新网）报告显示一季度电商对家电零售贡献率超过50%；中国电子信息产业发展研究院近日发布的《2020年第一季度中国家电市场报告》显示，一季度，我国家电市场整体零售规模达到1204亿元，同比明显下降，但电商渠道对家电零售的贡献率超过50%，网络零售对家电消费的促进作用进一步提升。（新华社）