玉米或现2500万吨供应缺口：多个因素或致减产 种植业景气提升

财联社7月6日讯，中国国家粮油信息中心上周五预测称，中国的玉米供应缺口超出了先前的估计，2020-2021年度玉米消费量上调1300万吨至2.93亿吨，料供应缺口达2500万吨，此前预估为1200万吨。目前玉米已经涨到了1.1-1.15元每斤，超过了往年的水平。

据饲料行业信息网，2020年的700万吨进口玉米配额已经基本用完，本年度接下来很难再进口玉米。且因受公共卫生事件影响，进口难度加大。目前我国的临储玉米只有3000多万吨，距离新玉米的上市还有一段时间，同时国际的粮价也迎来了提升，因而产生了部分价格传导。

另外，2020年为虫灾大年，非洲、中西亚受沙漠飞蝗肆虐，印度、巴基斯坦迎二次蝗灾，主要农作物生产受冲击。国内草地贪夜蛾形势较严峻，2020、2021年玉米或减产5%。

据中国国家气候中心最新消息，预计今年夏季(6-8月)我国气候状况总体偏差，极端天气气候事件偏多，降水总体呈“南北多、中间少”的空间分布，涝重于旱。饲料行业信息网提示倘若玉米生长期极端天气频发，将直接影响到供应面的基数。同时受近期降水影响，西南地区部分地段铁路运输受阻，玉米发运难度加大。

中融汇信期货投研中心判断，玉米市场下半年整体或继续呈现偏紧的格局。海外疫情扩散、东非蝗虫蔓延及全请务必阅读正文之后的免责声明球宽松的货币政策也使得资金更为青睐农产品，这也助长玉米涨势。

平安证券研究农业板块，认为从需求端看，随着非瘟常态化，生猪产能、存栏量见底回升带动玉米、大豆饲料需求，种植业景气度向上，此外虫灾肆虐有望加快转基因品种审定，建议关注大北农 (SZ:002385)，以及种植、种业板块龙头公司，如隆平高科 (SZ:000998)、苏垦农发 (SS:601952)、登海种业 (SZ:002041)、荃银高科 (SZ:300087)。