汇丰研究：下调太古地产目标价至22.2港元，维持“持有”评级

智通财经APP获悉，汇丰研究目前将太古地产 (HK:1972)目标价由23.2港元下调至22.2港元，维持“持有”评级。

汇丰研究发表研究报告表示，公司经常性核心利润减少9%，但目前在其他地产公司都在缩减派息的大背景下，汇丰对公司派息同比增加3%感到惊喜，相信受到公司对长期业务展望感到乐观的因素影响，但由于公司近期展望并不稳定，加上公司继续提供租金支持下，仍然需要时间等待零售租户的复苏，目前汇丰认为公司经常性核心利润将在下半年会下调10%。

汇丰指出，公司核心区外写字楼在当前行业疲弱的环境下维强劲态势，写字楼租金收入上涨1.6%，预计租赁收入会大致稳定。另外，内地市场零售租赁收入同比减4%，而香港市场则下跌7%，但目前由于内地零售市场行情的改善，预计公司在内地市场的下半年租金增长可转为正向，部分商场表现已经超过公共卫生事件前的水平，但相比之下香港太古广场零售额仍然保持负增长，表现不及同行业平均水平。目前汇丰下调太古2021及22年盈利预测5-6%。