6家券商密集通过资管整改议案，延期后首次批量修改，制度放宽后大批券商有望获公募牌照

财联社（上海，记者 刘超凤）讯，资管新规延期后，6家券商同一天密集通过资管业务整改议案。

据财联社记者统计，8月14日，包括中信证券、西南证券、华西证券、山西证券、方正证券、国海证券在内的6家券商，均在同一天内审议通过资管业务整改方案的议案。

这是券商第一次批量披露资管业务整改议案，与资管新规过渡期延期有关。7月31日，央行公布资管新规过渡期延长至2021年底。在锁定存量资产的基础上，继续由金融机构自主调整整改计划。

近来，券商纷纷发力资管业务，今年包括安信证券、德邦证券、天风证券在内的3家券商申请的资管子公司成功获批，其中安信资管已于6月正式运作。据财联社记者统计，目前已设立资管子公司的券商共有15家，其中7家券商资管拥有公募基金牌照。随着“一参一控”的放宽，大批券商有望获得公募牌照。

6家券商同日通过资管整改方案

8月14日晚，中信证券发布公告称，公司董事会审议并通过《中信证券股份有限公司资产管理业务规范整改计划》。上述整改计划将于报送深圳证监局审阅后实施。

据财联社记者统计，包括中信证券、西南证券、华西证券、山西证券、方正证券、国海证券在内的6家券商，均在同一天内审议通过资管业务整改方案的议案。这是券商第一次批量披露资管业务整改议案，而在此前，仅有华安证券于8月13日进行了披露。

而西南证券授权高管层对议案进行调整。西南证券公告称，公司审议并通过《关于公司存量资管产品过渡期整改方案的议案》，同意公司存量资管产品过渡期整改方案，并且授权公司经理层根据监管机构意见或公司存量资管产品整改情况对整改方案进行调整。

华西证券的整改方案分别涉及母公司、子公司。当日，华西证券董事会审议并通过了关于新规延期后本公司及子公司资管产品整改方案的议案。

源于资管新规过渡期延长

券商集中发布资管业务整改议案，源于7月31日央行发布的资管新规延期规定。

7月31日晚间，央行发布《优化资管新规过渡期安排，引导资管业务平稳转型》并表示，经国务院同意，人民银行会同发展改革委、财政部、银保监会、证监会、外汇局等部门审慎研究决定，资管新规过渡期延长至2021年底。

此外，为做好过渡期存量资管业务整改工作，在锁定存量资产的基础上，继续由金融机构自主调整整改计划。

资管新规延期公布后，证监会同步进行响应。证监会相关负责人表示，《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及其配套规范性文件、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》过渡期同步延长至2021年底。但公募理财债券基金、公募分级基金的规范整改不作延期。

新冠疫情对国内经济金融造成冲击，增加转型难度，资管新规延期早有过放风。2020年2月7日，央行在国新办发布会上回应“资管新规是否会延期”的问题时表示，央行和银保监会正在进行技术评估，存在可能性。7月10日，央行再次提到资管新规延期问题时表示，有机构、学者建议不能延太长，可能延一年是比较合适的。

据了解，资管新规自2018年4月发布以来，资管乱象得到有效遏制，影子银行风险显著收敛，资管业务逐渐回归本源。但按既有工作安排，资管新规过渡期本应于2020年底结束。

兴业证券非银分析师许盈盈认为，资管新规过渡期延长一年至2021年底，减轻了券商资管今年下半年存量资产集中处置带来的压力。但目前券商资管主动管理转型已初显成效，上半年行业整体收入端同比增长12%，存量处理对业绩的影响趋小。

大批券商有望获公募牌照

实际上，不少券商今年均发力资管业务。今年以来，安信证券、德邦证券、天风证券等3家券商申请的资管子公司成功获批，其中安信资管已于6月正式运作。从注册资本来看，安信资管、德邦资管的注册资本均为10亿元，天风资管注册资本为5亿元。

天风资管尚未成立，就获得母公司天风证券最高13.18亿元的净资本担保承诺。券商母公司为资管子公司提供担保是行业的普遍做法。5月18日，国投资本就为安信资管新增最高额度为3亿元的净资本担保承诺，当前安信证券对安信资管提供的累计净资本担保总额为18亿元。此外，海通证券、招商证券分别为海通资管、招商资管提供了不超过40亿、35亿元的净资本担保承诺。

据财联社记者统计，目前已设立资管子公司的券商共有15家，分别为国泰君安资管、广发资管、华泰资管、中泰资管、东证资管、招商资管、海通资管、财通资管、兴证资管、浙商资管、长江资管、光大资管、银河金汇、渤海汇金、东证融汇。

其中，目前仅有7家券商资管持有公募基金牌照，分别是渤海汇金、财通资管、长江资管、东证资管、华泰资管、中泰资管、浙商资管。

7月31日，证监会就《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法（征求意见稿）》及相关配套规则公开征求意见。华泰证券表示，监管明确允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构，适当放宽“一参一控”限制。制度放宽为券商获取公募牌照创造政策利好。大批券商有望获得公募牌照，助力资管业务良性发展。