巴菲特悄悄“做空美国”，转投黄金？高盛惨遭清仓，这一黄金股成为二季度唯一新买进的股票

巴菲特悄悄“做空美国”，转投黄金？高盛惨遭清仓，这一黄金股成为二季度唯一新买进的股票

沃伦·巴菲特（Warren Buffett）长期以来一直批评黄金是一项“毫无用处”的投资，并且认为这种“神奇的金属”无法与“美国人的勇气”相比较。他曾写道，对于我们如何对待这个星球上闪亮的东西，“任何从火星上观看的人都会挠头”。但是巴菲特的伯克希尔·哈撒韦近期公司不仅抛弃了他所有的航空公司，而且还清算了其对美国银行业的巨额敞口（完全退出了高盛），同时二季度唯一买进的新股票是巴里克黄金，这令市场猜测巴菲特对于黄金投资的观点是否已经发生了转变。

巴菲特曾是反黄金投资的“急先锋”

巴菲特反黄金的投资立场由来已久。他曾说过一句名言:黄金是一种做多恐惧的方式，而且它一直是一种不时做多恐惧的相当好的方式。但是你真的应该希望人们在一到两年内变得比现在更害怕。如果他们变得更害怕，你就会赚钱，如果他们变得不那么害怕，你就会赔钱，但是黄金本身并不会产生任何东西。在2011年巴菲特指出，用9.6万亿美元，你可以买下世界上所有的黄金，或美国的全部农田(4亿英亩)，再加上16家埃克森美孚公司，还剩下1万亿美元。他表示:“诚然，当一个世纪后的人们感到恐惧时，很多人可能仍会涌向黄金。”但他表示，他相信所有黄金目前9.6万亿美元的估值在本世纪的复合增长率将远远低于农田和其他公司这一组合的回报率。巴菲特在2012年表示:“大多数黄金买家的动机是，他们相信恐惧的人数将会增加。”在过去的十年里，这种观点被证明是正确的。除此之外，不断上涨的价格本身也产生了额外的购买热情，吸引了那些将价格上涨视为验证投资论点的买家。随着‘随大流’投资者加入，他们在一段时间内创造出自己的真理。”2013年，巴菲特甚至嘲笑了押注黄金的投资者，说还有更好的投资场所。在伯克希尔2018年的年会上，巴菲特比较了1942年(他投资股票的第一年)将一万美元投资于股票和黄金。巴菲特表示：“你在美国生意中赚到的每一美元，如果你购买了黄金，你得到的收益还不到一分钱，但是每当你被新闻头条吓到的时候，人们都会告诉你去买黄金。”在2019年，他重申:“这种神奇的金属不是美国人勇气的对手。”

伯克希尔清算了美国银行业的巨额敞口，高盛被清仓，巴里克黄金成二季度唯一买进的新股票

但是一份文件显示，这位伯克希尔·哈撒韦公司的老板刚刚收购了巴里克黄金（Barrick Gold GOLD）近2100万股，价值5.63亿美元，同时出售富国银行和摩根大通。此举在互联网上引起黄金投资者和其他华尔街观察家的热议，他们认为巴菲特的交易可能预示着他对市场看法的转变。巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司不仅抛弃了他所有的航空公司，而且还清算了其对美国银行业的巨额敞口（完全退出了高盛）：① 伯克希尔的摩根大通持股下跌62％至2220万股② 伯克希尔的富国银行持股下跌26％，至2.38亿股③ 伯克希尔哈撒韦下调了对PNC Financial和M＆T Bank以及纽约梅隆银行，万事达和Visa的押注；④ 伯克希尔完全退出高盛股权尽管他在Kroger，Store Cap和Suncor Energy中的头寸有所增加，但他在第二季度购买的唯一新股票却是——此前世界最大的黄金矿商——巴里克黄金公司。受此影响，数小时后巴里克黄金上涨6%。当然这份文件反映了巴菲特及其长期代理人Todd Combs和Ted Weschler的股票精选，因此尚不清楚是谁在巴里克股票上进行了押注。

和巴菲特相反，其父亲却是黄金的重要支持者

值得一提的是，巴菲特的父亲——霍华德·巴菲特却是有史以来最伟大的黄金投资者之一。霍华德·巴菲特最初非常反对衍生品，但随后迅速改变了论调，讨论了法定货币和黄金，并得出结论:“人类的自由取决于可赎回的黄金。”在这个极其简单、直接、完美的分析中，巴菲特的父亲强调了金钱和自由之间的关系，并主张，如果没有可兑换的货币，个人的自由和获得财产的途径取决于政客的善意。霍华德还说，纸币系统通常会崩溃，并导致经济混乱。他接着指出，金本位会限制政府开支，并赋予人们对国库更大的控制权。同时早在1948年，霍华德就曾说过，现在是恢复金本位的正确时机。但是直到60年后，他的建议在很大程度上仍被忽视，其结果是，我们的全球经济站在违约的悬崖上，整个发达国家的预算赤字都失控了。

也有分析师认为巴菲特只是基于市场环境持股而已，其观点未发生改变

金融博客Zero Hedge深入研究了巴菲特的重新定位，并表示这是一个信号，不是别人，正是这位“奥马哈先知”似乎正在悄然押注看空美国，因为“这位著名的反黄金投资者抛弃了银行——美国信贷驱动型经济的支柱——转而青睐金矿商”。当然，虽然黄金投资者和坚定的熊市论者各有各的结论，但伯克希尔哈撒韦仍在深入投资银行业，包括美国银行(Bank Of America)。过去一个月，伯克希尔哈撒韦一直在向银行投资。因此Sitka Pacific Capital Management的迈克·谢洛克(Mike Shedlock)对“巴菲特转变立场”的解读表示反对，他在一篇博客文章中解释说，这仅仅是因为巴菲特知道由于疫情冲击，金融机构正陷入困境，而巴里克会支付红利。此外，巴里克只是他整个蛋糕中的一小部分，巴菲特并没有减持他在亚马逊(Amazon)和苹果(Apple)的股份。Shedlock表示，对于黄金来说，这既不是一个巨大的陷落，也不是一个根本变化的海洋。这可能是一个短期卖出信号，与最近的回调相对应。与此同时，股市继续创下新高。道琼斯工业平均指数上周收盘上涨1.8%，标准普尔500指数上周收盘上涨不到1%，但创下历史新高。纳斯达克综合指数上周收盘也几乎没有上涨，但是2020年迄今，该指数已经创下32项纪录。