富国银行：Gap二季度财报超预期现复苏信号，维持“买入”评级

智通财经APP获悉，零售业巨头Gap  (NYSE:GPS)(GPS.US)最近受到华尔街的高度关注，因为其第二季度的业绩普遍超出预期。在财报发布后，富国银行也坚定地站在看涨者一边，该行分析师Ike Boruchow维持对其“买入”评级，目标价28美元，表明该股较当前交易价仍有58%的上行空间。

数据显示，GAP二季度净销售32.8亿美元，同比下滑18%，市场预期29亿美元。 二季度每股亏损17美分，上年同期盈利44美分，市场预期亏损44美分。整个季度呈现反弹趋势，电子商务增长率也相对稳定，保持在95%。

该分析师指出，虽然卫生事件的逆风或将持续到下半年，但比起二季度影响将会减弱，且实体店的营运已经正常化，并预计第三季度Gap的销售预计将会持续改善。

尽管未给出具体的业绩指引，但Gap管理层表示，公司预计今年返校销售的时间将会延长，目前一些零售商已经发出这样的呼吁。管理层还预计，旗下品牌Old Navy和Athleta将引领收入的增长，而BR可能仍将保持疲弱。Op-ex销售额预计将在下半年内上升，因为升级新门店的安全措施将带来更高的门店投资。

另一个积极因素是，Boruchow认为，比起同业竞争者，Gap将继续受益于其品牌优势。

但这一切对Gap的未来意味着什么呢？Boruchow认为，也许是时候“喘口气”了。他解释说，虽然本季度公司表现强劲，前景听起来也不错，但考虑到过去几周有关该股的一系列利好消息，其中包括业务升级和有关Athleta出售的传言，如果公司股价出现短暂回调，也是在意料之中。事实上，该股在过去几个月一直处于高位，如果出现一些获利回吐，市场并不会感到意外。

然而，这并没有改变这位分析师的结论，即“情况正在好转，股票仍然看涨”。”Boruchow表示，目前来看，Gap仍然是非常引人注目，且二季度的业绩有望带来一个有意义的积极修正。

在追踪该股的分析师中，3位建议买入，12位建议持有，1位建议卖出，共识评级为“持有”，平均目标价为18.20美元，意味着较当前水平有2%的温和上行空间。