微美全息（WIMI.US）更新招股书 去年全息AR广告收入同比增47.6%

智通财经APP获悉，3月20日微美全息在美国证监会（SEC）更新招股说明书。微美全息申请在纳斯达克上市，交易代码“WIMI”，拟公开发行500万份ADS，预计每ADS发行价在5.5-7.5美元区间，每份ADS代表两股B类普通股（面值0.0001美元）。承销商可在招股说明书发布之日起30日内行使75万份ADS的超额配售权。保荐人为摩根大通。

本次发行完成后，公司已发行股本将包括20,115,570股A类普通股和98,495,563股B类普通股（如果承销商行使其超额配售权，则为99,995,563股B类普通股）。创始人赵杰将实益拥有有已发行的A类普通股，并可在发行完成后立即行使总投票权的约82.5%。每一A类普通股有权获得10票，持有人可随时选择转换为一股B类普通股，每一股B类普通股有权获1票。在任何情况下，B类普通股均不得转换为A类普通股。除表决权和转换权外，A类普通股和B类普通股的持有人享有相同的权利。

按照发行价的中位数——每股6.50美元计算，扣除承销及发行等费用后，公司预计筹得约2940万美元（超额配售权行使后则总计约3340万美元）。其中约40%用于研发，包括全息面部识别系统、全息人工智能面部变化、全息数字生命系统、全息教育知识产权、全息汽车导航系统、全息购物系统和全息旅游导航系统等的研发；40%用于战略收购和补充业务投资；20%用于其他一般企业用途。

禁售期为40日，公司称在可预见的将来不会派息。

2019年营收同比增长41.1%

初步估计、未经审计的财务数据显示，截至2019年12月31日，2019年总收入约为人民币3.18亿元（约合4560万美元），较截至2018年12月31日的人民币2.253亿元（约合3230万美元）增长约41.1%。2019年约有82.7%的收入来自全息AR广告服务，17.3%来自全息AR娱乐服务，而2018年分别为80.5%和19.5%。

全年净收入约为人民币9900万元（约合1420万美元），同比增长约11.0%。净收入增加是由于毛利润增加和所得税准备金减少。营业费用和非营业费用的增加部分抵消了增长，这些费用主要是与IPO相关的费用、研发费用和与支付长期业务收购应付款相关的财务费用的增加。

全息AR广告收入

从截至2018年12月31日的约1.812亿元人民币（2640万美元）增长至截至2019年12月31日的约2.675亿元人民币（3830万美元），增幅约为8630万元人民币（1240万美元），或47.6%。

增长的主要原因是，对服务感到满意的客户更多地推荐，因此广告商数量增加。截至2019年12月31日，客户数从去年同期的121家增长到153家。由于技术的进步，能够在广告中嵌入更多内容，平均收入也有所增长。每家客户贡献的平均收入从150万人民币（22万美元）增长到170万人民币（24万美元）。另外一个原因是，公司2019年5月开始在短格式移动流媒体平台上投放广告，在该平台上，2019年获得了约15.5%的应收账款广告收入。在2019年5月之前，AR广告大多来自更传统的电视和电影市场。

全息AR娱乐收入

从截至2018年12月31日的约4400万元人民币（630万美元）增长至截至2019年12月31日的约5170万元人民币（740万美元），增幅约为人民币770万元（110万美元），或17.3%。增长主要归因于2019年确认的手机游戏服务费增长。

下表为美国公认会计原则下2017年、2018年、2019年H1的合并财务数据：

合并资产负债表：

公共卫生事件带来不确定性

文件指出，公司所有业务和员工都集中在中国，由于公共卫生事件爆发，公司的业务、经营成果和财务状况将面临风险。

根据中国相关监管部门的要求，公司从2020年2月开始执行国内政策，临时关闭了办公室。自2020年3月16日以来，办公室已重新开放并全面投入运营。关闭期间，大多数员工继续在场外工作，关闭对运营能力的影响并不显著。

但是公司客户可能会因受影响而在2020年减少在线广告和营销的预算。不过到目前为止，尚没有客户终止合同。

此外，某些客户已经要求延迟支付，如果情况恶化，其他客户可能会有类似要求。公司正在与客户们一起完成付款计划，到目前为止还没有遇到重大的收款问题。