5月5日外汇交易提醒

5月5日外汇交易提醒

周一(5月4日)受避险买盘提振，美元指数周一走高，市场担心贸易争端将再次上演；美元兑各货币涨跌互见；一位交易员说，美元早盘在月度企业对冲活动中走高。受外围欧债疲软、交叉货币相关卖盘打压；欧元兑美元大跌。随着油价大涨，多数大宗商品货币收窄跌幅，澳元在澳洲联储周二开会前仍然坚挺。美元指数涨0.43%，报99.48，为连续第二天上涨。在数据显示美国3月工厂订单锐减，降幅创纪录，且可能进一步减少，因新冠病毒疫情造成的干扰导致供应链中断并抑制出口后，美元扩大涨幅。Exchange Bank of Canada外汇策略主管Erik Bregar表示，他正在密切关注贸易形势，以及再次出现美元资金短缺”的迹象。OANDA驻纽约高级市场分析师Ed Moya称，许多投资者对风险意愿在股市于3月23日触及低位后反弹持怀疑态度；你将看到投资者变得极为保守，我们将看到稳定的避险资金流，这应会令美元受益。欧元兑美元跌0.67%，至1.0907，在一大批债券即将发行之际，法院就德国参与欧洲央行一项融资计划的资格作出裁决投机和期权活动帮助推动欧元走低。欧元兑瑞郎跌至一周低点1.0527。美元兑瑞郎涨0.37%至0.9650。美元兑日元跌0.16%至106.74，一定程度上受到债券收益率上升的支撑；日本首相将紧急状态延长到5月末。        欧元和日元外汇互换市场的美元流动性周一也显示压力有所增加，此前数周美元供应稳定，暗示资金吃紧的情况有所缓解。三个月欧元兑美元互换息差周一扩大至负50个基点，4月初触及60个基点的欧元升水。三个月日元兑美元互换息差也扩大至约负9.250个基点，上月初触及倾向日元的正溢价。上述数据显示，日元和欧元兑美元的互换成本较上月有所上涨。英镑兑美元跌0.5%至1.2443；盘中低点1.2406，交易员准备迎接英国央行本周晚些时候的会议；从季节性趋势来看，英镑5月将进一步下跌。英国首相发言人James Slack表示，英国周二将开始正式与美国贸易谈判。其它货币对方面，美元兑加元基本持平于1.4087；澳元兑美元涨0.16%至0.6428，澳洲联储周二将公布利率决议；纽元兑美元跌0.25%至0.6048。

周二前瞻

时间区域指标前值12:30澳大利亚5月现金利率(%)0.2514:30瑞士4月CPI年率(%)-0.516:30英国4月Markit服务业PMI终值12.320:30美国3月贸易帐(亿美元)-39920:30加拿大3月贸易帐(亿加元)-9.822:00美国4月ISM非制造业PMI52.5凌晨04:30美国截至5月1日当周API原油库存变动(万桶)998凌晨04:30美国截至5月1日当周API汽油库存变动(万桶)-111凌晨04:30美国截至5月1日当周API精炼油库存变动(万桶)54612:30 澳洲联储公布利率决议22:00 芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)通过电话会议接受媒体访谈凌晨02:00 美国圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)就经济发表讲话

机构观点汇总

分析师：本周需要密切关注周五美国4月非农就业报告

自疫情大流行开始以来，美国的失业人数已经抹去了2008年金融危机复苏期间取得的所有成果。不断蔓延的疫情给美国造成的经济损失持续攀升，而特朗普在11月连任的道路上越走越远。美国4月非农就业报告于5月8日北京时间20时30分公布，市场预计美国4月非农就业人口减少2200万，远超大衰退期间的减少80万人；失业率可能飙升至两位数16%，或将打破1982年11月创下的10.8%——二战后最高纪录。此前在疫情初期的3月份，非农就业人口减少了70.1万人，结束了为期113个月的史上持续时间最长的就业增长，多数集中在食品服务和饮料消费量较大的场所，接近金融危机时期水平。3月失业率飙升0.9个百分点，达到4.4%，是自1975年1月以来最大的月度变化。

澳洲联邦银行：预计英国央行周四将把基准利率维持在0.1%不变

澳洲联邦银行：周四的英国央行货币政策会议，以及最新的货币政策和金融稳定报告是备受关注的。预计英国央行将把基准利率维持在0.1%不变，并将资产购买规模维持在6450亿英镑。英国央行还有很多空间来增加资产购买，可能会扩大合格公司债券的范围，把一些非投资级债券纳入其中，或者对商业贷款工具进行调整。

三菱日联：澳元成最超买G10货币，澳元兑纽元近期或下修

三菱日联研究部日内讨论了澳元/纽元的前景，认为近期内可能走低。澳元兑纽元近期内由0.9996低位上升至1.0752这一高位。我们的技术模型信号显示澳元是G10货币中最为超买的，因此近期内下修风险上升；纽元则将在风险情绪提升的情况下扩大涨势，最近澳元和纽元的突出表现可能也反映出澳大利亚和新西兰对新冠病毒疫情控制的部分成功。贸易摩擦的重现是全球经济现在最不需要的，这可能令持续下行的风险提高，施压澳元和纽元之类的大宗商品相关货币，美国消费者此时对于吸收关税提高影响的压力更大；在这种情况下，我们预期纽元近期表现将超过澳元，澳元的反弹过多、过快，因此面临下修风险。