8000亿车险市场综合改革启动 险企竞争逻辑发生改变

财联社9月19日讯，今日，车险综合改革正式启动。有机构预计车险综合改革实施之后，总体上会呈现“保费下降、赔付责任增加”的趋势，这无疑给保险公司风险控制带来很大挑战，实现承保盈利也变得更加困难。

9月，银保监会发布《关于实施车险综合改革的指导意见》，《指导意见》以“保护消费者权益”为主要目标，具体包括：市场化条款费率形成机制建立、保障责任优化、产品服务丰富、附加费用合理、市场体系健全、市场竞争有序、经营效益提升、车险高质量发展等。短期内将“降价、增保、提质”作为阶段性目标。

9月10日，多个配套条款与费率调整方案出炉，包括交强险责任限额与费率浮动、商业车险精算规范及多个商业车险示范条款等。这标志着车险综合改革主要配套细则已悉数亮相。业内人士表示，《关于实施车险综合改革的指导意见》下发一周后主要配套细则就已全部出炉，说明监管部门对此次改革准备已久。

车险市场规模巨大。2019年，我国车险承保机动车达2.6亿辆，保费收入8189亿元，占财险保费63%。国盛证券评论，交强险作为政策性险种自2018年开始已经实现行业性的承保盈利，而赔付限额明显不足，同时存在定价不平衡现象。本次车险综合改革基本围绕以上方面，投保人享受的交强险保额将有明显提升，进而促进提升交强险行业总体保费收入，保险公司盈利性预计短期有一定的不确定性，但后期有望继续维持微利。

综合费改下，商车险设定产品附加费用率的上限由35%下调为25%，预期赔付率由65%提高到75%。商车险产品费率有望与风险水平变得更加匹配。

8月以来，多数中小财险公司都在集中力量筹备车险综合改革，以确保9月19日能够如约出保单。

有业内人士指出，对于保险公司而言，此次改革将彻底改变车险业务的竞争逻辑。根据新的费率系数设定方案，车险价格在大幅下降的同时，预期赔付率会大幅提高，这将大幅压缩保险公司的手续费空间。因此，车险业务的竞争将从过去的手续费竞争转变为风险识别、精准定价的竞争。

国盛观点认为，长期而言，市场化运营之下，头部公司在渠道把控、精准定价、费用控制、理赔服务及科技运用方面仍然具备明显的优势，市占率有望稳步提升，向精细化方向发展，长期看盈利预计不会有显著影响。

而中小公司或将难以平衡短期策略及长期经营，可能逐步由于较难持续盈利而压缩份额；但对于具备一定特色及优势的中小公司，且综合费改也支持中小财险公司优先开发差异化的创新产品，将仍有一定的市场空间。