30亿元抛售11家公司股权云南城投加快资产处置债务减压

2020-12-30 18:00:02来源：时代周报

时代周报记者：胡天祥

面临偿债压力的云南城投（600239.SH）正尝试通过加快资产转让改善公司资金情况。

12月28日，据云南省公共资源交易中心消息，云南城投集中挂牌转让11家公司部分股权，转让底价合计约30.09亿元。

相较之前的重组方案，本次出售标的公司从18家缩减至11家，评估价格也因此由50.9亿元缩水至30.09亿元。

对于上述出售事宜，12月28日，云南城投证券事务部相关负责人告诉时代周报记者，近年来公司持续向康养地产和文旅地产转型，通过重大资产重组及资产处置等措施，可以达到瘦身健体、增强公司市场竞争力的目的。

减少20亿元交易金额

与重组预案相比，本次重组正式方案，标的公司由18家减少为11家。其次，交易方式也发生变化，从“拟采用非公开协议转让方式”变更为“云交所公开挂牌方式”。

具体而言，云南城投拟转让北京房开创意港90%股权、苍南银泰70%股权、哈尔滨银旗70%股权、杭州海威70%股权、杭州云泰70%股权、黑龙江银泰70%股权、宁波泰悦置业51%股权、宁波银泰置业70%股权、平阳银泰置业70%股权、台州银泰置业70%股权、名尚银泰城70%股权。其中杭州云泰转让底价10.72亿元，宁波银泰置业转让底价6.62亿元，苍南银泰转让底价5.22亿元。

根据北京亚超出具的并经省城投集团备案的《评估报告》，以2019年12月31日为评估基准日，本次交易拟出售资产的合计评估结果为30.09亿元。此前预案所披露的18家标的公司资产预估值合计约50.9亿元，比较之下，此次现金交易少了近20亿元。

针对缩减原因，云南城投指出，天津银润、奉化银泰、成都银城、台州商业、杭州西溪及杭州银云6家标的公司，涉及云南城投的商业房地产抵押贷款支持证券融资(以下简称“CMBS”)。根据CMBS的相关条款约定“上市公司丧失任一项目公司控制权”，即触发CMBS终止条款，需要提前偿还借款，涉及兑付资金约67.79亿元(截至2020年6月30日)。

由于上市公司预计无法按计划取得CMBS持有人同意修订上述终止条款，且偿还CMBS款项的其他融资替换方案尚在审批过程中，为避免对实施本次重大资产重组造成延后等不利影响，加快推进重组进程，云南城投拟将上述6家标的公司暂时保留于上市公司。

同时，考虑到本次交易完成后，上市公司尚持有包括宁波奉化银泰城、西溪银泰城等商业物业项目，为便于运营管理，云南城投亦拟将云泰商管暂时保留于上市公司。

厘清债权债务

通过出售所持有11家子公司股权，云南城投得以将收回的价款用于偿还债务和补充流动资金，以降低资产规模及有息负债、减轻经营压力。

根据财报显示，2020年前三季度，云南城投累计实现营业收入37.05亿元，同比减少23.64%；实现归属于上市公司股东的净利润亏损10.39亿元，同比增长2.28%。截至报告期末，该公司资产负债率为95.53%，流动比率0.92，速动比率0.1，期末现金余额12.63亿元，短期借款余额21.44亿元，存在一定的偿债风险。

“作为一家上市公司，转型总会伴随一些质疑，但城投置业掌握大量优质资源，有一二级联动开发的丰富经验；公司一旦完成调整，将迅速步入正轨。”近日，云南城投一位部门负责人在接受媒体采访时如是说。

上述云南城投证券事务部负责人也告诉时代周报记者，近年来公司持续向康养地产和文旅地产转型，为优化资产结构，增强盈利能力，一方面通过重大资产重组及资产处置等措施达到瘦身健体、增强公司市场竞争力的目的；另一方面积极储备优质土地项目，着力构建“文化+土地+开发”、“旅游+土地+开发”及“康养+土地+开发”的三大业务板块，向产业地产商全面转型。

新领导班子组建

与业务转型同时进行的，是云南城投内部的人事调整。

今年2月，徐玲因工作需要申请辞去公司董事及董事会下设各专门委员会委员的职务；7月，童一松因个人原因申请辞去公司副总经理职务；10月，郑勇强因个人原因申请辞去公司副总经理职务；12月11日，杜胜因工作调整申请辞去公司董事、董事会下设各专门委员会委员及总经理的职务。

上述云南城投证券事务部负责人告诉时代周报记者，公司“董监高”变动均因工作调整或是个人原因，属正常人事变动，符合公司战略转型发展的需要，不会影响到公司正常生产经营活动。