全球疫情蔓延：内需与出口同时拉动 口罩仍供不应求

财联社2月24日讯，今日盘面上，口罩概念股持续走强，江南高纤、道恩股份、泰达股份、振德医疗、再升科技、鱼跃医疗等多股涨停。

在全球范围内，疫情状况持续发酵。国联证券认为口罩产品的刚性需求将持续。截至今日，意大利累计确诊157例新冠病毒肺炎感染病例；韩国通报称新增161例新冠肺炎确诊病例，累计达763例；昨日深夜，日本新冠病毒感染确诊总数上升至838例。2月21日，日本内阁官房长官在记者会上回应口罩不足时表示，日本国内的口罩企业目前已24小时作业生产，还将逐步恢复从中国的进口。

日前，国务院印发《企事业单位复工复产疫情防控措施指南》。指南要求复工复产人员在人员密集场所应按照《不同人群预防新型冠状病毒感染口罩选择和使用技术指引》要求，正确佩戴口罩等防护用品。国家发改委秘书长表示，截至2月22日，N95口罩日产量已经达到91.9万只。

招商证券表示，本次疫情过后，贯彻“预防为主的卫生与健康工作方针”，将“预防关口前移”，弥合“医疗”和“卫生”两个体系的裂痕，这一决策和观念变化会带来重大影响。宏观经济层面，中长期内中国在公共卫生方面的支出将呈现相对上升趋势。

申万宏源的研报中显示，随着复工和开学推进，预计1-6月份口罩日需求量分别是8404/22275/28287/28287/43638/16081万只，日产量分别是800/3612/7612/11612/15612/15612万只。随着对全球库存加速消化，进入2月中下旬，预计口罩供应将主要依赖自力更生，行业内企业扩产及其他行业转产动力足。预计口罩企业2020H1业绩普增。23日，上海一公司利用新型纳米材料，开发出了国内第一款可循环使用、可多次消毒，同时过滤级别达到了N95的防护口罩，目前日产能已达5万个。

国联证券还指出，即使疫情过后，国家、医院、地方政府、企业和家庭仍有较大的动力维持特定量的口罩等预防物资的战略储备。其认为随着人类活动范围的扩张，当下生活环境的变化，以及交通便捷下的人口流动加速，传染病高发是长期趋势。建议同时也关注与口罩产能相关的行业，如上游原材料生产企业如欣龙控股、泰达股份等，其无纺布业务受益于口罩的长期刚性需求，熔喷无纺布原料目前供不应求。同时，受益于口罩产能扩大，口罩机短期需求大增，价格上涨，相关口罩机生产企业如瀚川智能、赢合科技短期或有不同程度的受益。