8月31日外汇交易提醒

8月31日外汇交易提醒

周五(8月28日)美元指数大跌，因交易员消化了美联储对通胀的最新观点，且实际收益率下滑；而日元在日本首相安倍宣布辞职后飙升。伴随美股和金属上涨，纽元、澳元领涨G-10货币，纽元触及2019年12月31日以来高位，澳元升至2018年12月以来最高。美元指数跌0.77%至92.29，逼近两年低点；此前美联储的新政策框架暗示利率将维持在低位。周五数据显示美国消费者支出反弹降温，8月份可能进一步走弱；投资者在月底重新平衡投资组合，也给该指数造成压力。10年期实际收益率在周五一度跌至-1.066%，后回升到-1.0445%；连续第二周下降。BK Asset Management外汇策略部董事总经理Boris Schlossberg表示，美联储的鸽派政策和美国经济复苏乏力都帮助压低美元。下月充足的美债发行也可能使美元走低。汇市对美国经济复苏的长期影响将信将疑，因此，汇市一直在青睐非美国资产。CIBC的Bipan Rai称，“较长期盈亏平衡通胀率上升，意味着实际利率较低，市场担心这对美元的影响”。欧元兑美元上涨0.69%至1.1904，盘中高点在1.1920；如果突破1.1966的年内高点，1.20附近Gamma将受到检验。投资者称，欧元上涨使其更接近1.19美元附近的一个技术水平，过去一个月欧元曾多次上探这一水平。英镑兑美元涨1.14%至1.3352，刷新年内新高至1.3356；长线大型投资者将英镑兑美元推上了年内新高。英国央行行长贝利表示，英国央行还有很多弹药，包括必要时可实施的负利率。美元兑日元大跌1.13%至105.37；在投机性卖盘、欧元兑日元交叉盘、期权相关卖盘中，美元兑日元保持跌势；交易员正在权衡安倍晋三辞职的影响。亚洲的外汇交易员称，短期宏观和日内杠杆账户从做空日元变为做多；先前做空美元兑日元的账户设置了在107.10上方退出的止损买盘，此处被视为有日本出口商卖盘。投资者表示，对安倍扩张性经济政策、即所谓的安倍经济学可能发生逆转的担忧，推动了避险日元的走势。DRW Trading策略师Lou Brien称，由于存在一些不确定性，你看到日元走强，安倍经济学一直是影响较大的经济策略之一。汇市整体存在冒险意愿，纽元兑美元大涨1.57%至0.6743，触及1月以来最高；澳元兑美元涨1.46%至0.7356，升至2018年12月以来最高。

周一前瞻

时间区域指标前值预测值09:00中国8月官方制造业PMI51.151.214:00德国7月实际零售销售月率(%)-1.60.514:00德国7月实际零售销售年率(%)5.94.114:30瑞士7月实际零售销售年率(%)1.116:00意大利第二季度GDP年率终值(%)-17.316:00意大利第二季度GDP季率终值(%)-12.420:00德国8月CPI年率初值(%)-0.10.1英国伦敦证券交易所、LME 夏季银行假日，休市一天21:00 美联储副主席克拉里达受邀参加彼得森国际经济研究所主办的美国货币政策介绍和讨论

机构观点汇总

PIMCO：美元跌势或才刚刚开始

全球最大资管之一太平洋投资管理公司(PIMCO)在最新报告中表示，美元的跌势才刚刚开始，作为全球储备货币的美元兑新兴市场货币还有走软的空间。PIMCO驻香港投资组合经理Stephen Chang指出，尽管美元相对于主要货币已经下跌，但按贸易加权计算仍上涨了约2%，高于2019年的平均水平。我们仍处于美元贬值的早期阶段。

美国银行：未来仍具高度不确定性 五大原因看涨美元

美国银行全球研究部近日表示保持对美元的看涨倾向。随着美股达到历史新高，全球其他股市也奋起直追，我们看到在今年剩余时间里的高度不确定性，有以下几个原因需要保持谨慎。1.我们预期在封锁效应的强力反弹后，未来几个月经济数据将会趋弱。欧洲和亚洲最近几周更多的新冠肺炎感染意味着没有经济体能够完全重新开放，这指向复苏的疲弱。2.宏观政策这次可能无法再发挥拯救作用。美国新一轮刺激法案还没有达成协议，而数项救济金已经到期。3.央行将继续发表鸽派观点，但他们已经接近政策极限，市场预期则依然高涨。4.美国大选是市场低估的另一项风险。市场波动性将随着大选的临近而上升。5.早期的新冠疫苗可能积极，但我们担忧市场可能已经过于乐观。鉴于美元与风险情绪的强相关性，我们的担忧令我们在今年剩余时间内与市场一致看跌的预期相反，看涨美元。

东京三菱日联：做空欧元兑日元 目标122.80 止损设在127.20

东京三菱日联银行周五(8月28日)持仓报告显示，该行新建欧元兑日元空仓，入场点位125.30，目标122.80，止损设在127.20。该分析师表示：“我们之所以认为可以做空欧元兑日元，主要是出于该货币对在126.76形成了双顶的压力。日本首相安倍晋三决定辞职，给市场带来的新的不确定性。我们相信这样的不确定性短期内不会消退。在这样的情况下，我们倾向于做多日元，而欧元近期多仓已经有点极端化，这增加了轧空的风险。同时近期欧元动能已经开始显现出疲态。