林鹏速度，行业罕见！“奔私”后火速申请公募牌照，按风险隔离要求，150亿爆款私募未来谁接手

财联社（深圳，记者 沈述红）讯，前东方红资管副总林鹏最近“很忙”。这不，才发行完百亿爆款私募产品，又火速开始了申请公募牌照的征程。

10月21日，证监会官网显示，林鹏申请《公募基金管理公司设立资格审批》。当前审批进度显示，已于21日接收材料，这也成为了今年继瑞宏、百嘉、易米、尚正、汇泉和兴华后，第七家设立申请的个人系公募。

“奔私”不久便申请公募牌照，这在业内实属罕见。对此，天相投顾高级基金研究员杨佳星认为，这种情况符合法律规定。但在未来展业的过程中，林鹏旗下的公募和私募不能进行关联交易，并需要进行风险隔离，“例如，他只能在旗下私募或公募里选择一家公司担任高管或基金经理，另外一家公司只能拥有股权。”

火速申请公募牌照

10月21日，证监会官网显示，林鹏申请《公募基金管理公司设立资格审批》。当前审批进度显示，已于21日接收材料。

在成立上海和谐汇一资产管理有限公司（以下简称“和谐汇一资产”）四个月后，证监会便已接受林鹏的公募牌照申请资料，这在业内实属罕见。

和谐汇一资产相关知情人士表示，公司申请公募牌照并非一时的想法，而是一直在努力推进，目前也正在按照监管审批流程一步步准备。

“相对而言，申请私募牌照比申请公募牌照容易一些。在公募牌照下来之前，运营一家私募机构，并同时管理私募基金，也有助于未来在公募业务开展中保持市场敏感和战斗力。”华北一家“私转公”的公募市场人士称。

同时申请公募和私募牌照，是否符合监管的要求？对此，天相投顾高级基金研究员杨佳星认为，这种情况在监管层面并没有明文规定不允许，同一个股东同时控股公募和私募也是符合法律规定的。但在未来展业的过程中，林鹏旗下的公募和私募不能进行关联交易，并需要进行风险隔离。

“例如，他只能在和谐汇一资产或旗下公募机构里选择一家公司担任高管，另外一家公司则只能拥有股权，不担任实际高管。”杨佳星称。

这也意味着，一旦公募牌照申请成功，想要再次踏上公募征程的林鹏，势必将卸下自己在和谐汇一资产的担子。同时，如果届时爆款私募产品“和谐汇一—远景系列”还未到期，他还需要辞去在该系列产品中担任的基金经理一职，并交由其他基金经理管理。

“奔私”后产品首发当日晋升百亿私募

10月19日，和谐汇一资产正式开售首只私募基金——和谐汇一—远景系列。该系列在中信证券、兴业证券等十余家代销渠道展开募资后火速被“卖爆”。截至当日下午5点，和谐汇一—远景系列产品单日认购规模已接近150亿元，这一销售额或创下国内二级市场私募基金单日募集记录。

因为募集火爆，和谐汇一资产在19日中午便与各大渠道协调主动控制规模：一是限制产品上架数量；二是限制产品允许认购户数。而此前，该系列产品还传出正式申购前高净值客户提前至少一周冻资预约“打新”的消息。

这也意味着，在“奔私”后首只私募产品首发当日，林鹏的和谐汇一资产便正式晋升为百亿私募行列。

上述系列产品由林鹏亲自挂帅。今年5月，甚为东方红资管副总经理兼公募权益投资部总经理的林鹏因个人原因从离职，引发市场关注。一向低调的他也在同日发布“感恩信任，有幸同行”的公开信称，离开是为了“个人理想”。

6月，和谐汇一资产成立，该公司于8月正式完成私募备案登记，公司注册资本为1017.18万元，实际控制人是林鹏。除此之外，IDG资本也成为了该公司的股东之一。9月27日至10月14日期间，该公司陆续备案4只产品。

和谐汇一资产核心团队堪称豪华，除了林鹏外，还囊括了原弘毅远方基金总经理助理兼首席投资官张鸿羽、原易方达基金机构客户总部总经理孙曦东、原东方证券证券投资业务总部副总经理梁爽。目前，和谐汇一的投研团队已达15人。林鹏透露，未来三个月还将有投研人员加入。

个人系公募迎“高峰年”

林鹏递交的公募牌照申请，是今年继瑞宏、百嘉、易米、尚正、汇泉和兴华后，第七家设立申请的个人系公募。在截至今年二季度末，仅有16家个人系公募现存产品运作。这也意味着，随着审批速度加快，今年或有望超越2018年成为个人系公募新的申请及获批高峰年。

此前的9月16日，瑞宏基金管理有限公司向证监会提交了设立申请，这也是该公司在2016年7月递交公募牌照设立申请后，重新递交的公募牌照申请。在9月16日同天，证监会官网审批进度显示，收到张文伟的《公募基金管理公司设立资格审批》申请材料，而当天接收的公募基金公司申请材料只有一家，由此推测，瑞宏基金管理公司的设立申请由张文伟提交，意味着这又是一家个人系公募基金管理公司。

值得注意的是，上述申请者张文伟与海富通基金前董事长同名。 2019年3月，海富通基金公告称，董事长张文伟任期届满离任。公开资料显示，张文伟曾担任交通银行郑州分行铁道支行行长、紫荆山支行行长、私人金融处处长、海通证券办公室主任、海通证券投资银行总部副总经理；2003年至2013年5月任海富通董事、副总经理，2013年5月开始任海富通基金董事长。

更早的8月21日，证监会核准百嘉基金管理有限公司成立。在百嘉基金的股东名单中，出现了原公募基金行业资深人士的名字。出资比例为40%的关林戈为公司最大股东，此前，他曾担任长城基金的总经理。另一自然人股东王群航与大成基金原FOF首席研究员同名。

除此之外，今年申请设立的易米、尚正、汇泉和兴华四家个人系公募，也都有昔日公募业界知名的行业老将加盟。实际上，从2015年以来个人系公募的开闸，已有越来越多公募销售或投研条线的高管投入其中。对此，前述华北公募人士表示，这在本质上也是对公募现有人才激励机制的一种新探索。

“与‘奔私’相比，成立公募对许多投研老将来说或是更好的选择。而对于与优质销售渠道深度绑定的基金经理来说，成立个人系公募有机会将个人利益最大化，并且实现其与自身投研团队的长期互利共赢。”

从现存产品运作的个人系公募发展情况来看，截至6月底，16家个人系公募管理的规模合计超过2000亿元，其中不乏明星基金经理，且大多走精品模式，不搞“大而全”。其中，泓德、鹏扬、睿远、汇安、蜂巢等基金公司的规模都在100亿以上，前四家规模超过200亿，越过业内认定的“生存线”；泓德和鹏扬基金规模超过500亿，跻身中型基金公司阵营。

虽然以睿远、泓德、鹏扬、汇安等为代表的个人系公募发展势头迅猛，“但鉴于资源有限，成本控制对个人系公募非常重要，他们通常采用‘集中资源押宝个别基金经理’的模式，使得公司未来发展与单一基金经理业绩成长高度挂钩，这存在一定风险。同时，大部分个人系公募在渠道和投研方面的短板也是显而易见的，这方面的竞争力需要不断提升。”上述人士称。