欧市盘前：美元站稳100大关，商品货币齐跌；黄金承压于1650，OPEC+再合作希望大增

© Reuters.欧市盘前：美元站稳100大关，商品货币齐跌；黄金承压于1650，OPEC+再合作希望大增

周四（4月9日）亚洲时段，美元指数站稳100大关，商品货币整体回落，投资者在等待即将召开的OPEC+会议，大宗商品的走势很大程度上影响了澳元走势，同时澳大利亚金融体系面临风险加大；日本央行在季度报告中，调降全国所有9个地区的经济评估，所有地区的经济疲软或面临下行压力，现货黄金波动有限，交投于1650下方，日内外汇市场也波动有限，股票市场整体走高，受到隔夜美股的带动，同时疫情也有所缓解，黄金暂时无明显向上驱动，关注油市对贵金属的提振作用。对于即将召开的OPEC+会议，Quantum Reservoir Impact首席执行官Nansen Saleri表示，对于与会的各方而言，并不希望陷入僵局，达成减产协议只是时间问题，预计可能需要数周时间；油市供应过剩是各方并不乐见的，各产油国均受到冲击。本交易日主要关注OPEC+视频减产会议，同时美联储主席鲍威尔就美国经济状况发表讲话。

亚洲时段行情回顾

亚盘时段，澳元兑美元自四周高位回落，汇价现报0.6218，跌幅0.18%；商品货币整体回落，投资者在等待即将召开的OPEC+会议，大宗商品的走势很大程度上影响了澳元走势，同时澳大利亚金融体系面临风险加大，全球疫情的发展仍存不确定性，全球经济依旧未解除冻结，澳元料难持续回升。亚盘时段，美元兑日元震荡，汇价现报108.9，涨幅0.06%；日本央行在季度报告中，调降全国所有9个地区的经济评估，所有地区的经济疲软或面临下行压力，日本央行官员表示这是日本央行自2009年1月以来首次下调对所有9个地区的经济评估，不认为日本经济会直线下降，因家庭收入和企业保持支出。同时日本疫情的恶化令日本此前宣布紧急状态，日元暂时既没有避险支撑，而日本本土经济也正遭遇冲击。亚盘时段，现货黄金震荡，金价现报1648.8美元/盎司，涨幅0.16%；日内现货黄金波动有限，交投于1650下方，日内外汇市场也波动有限，股票市场整体走高，受到隔夜美股的带动，同时疫情也有所缓解，黄金暂时无明显向上驱动，关注油市对贵金属的提振作用。亚盘时段，国际油价窄幅波动，美油现报25.91美元/桶，涨幅3.27%；布油现报33.42美元/桶，涨幅1.76%。对于即将召开的OPEC+会议，Quantum Reservoir Impact首席执行官Nansen Saleri表示，对于与会的各方而言，并不希望陷入僵局，达成减产协议只是时间问题，预计可能需要数周时间；油市供应过剩是各方并不乐见的，各产油国均受到冲击。在俄罗斯表示准备削减产量160万桶/日（减产幅度约15％）后，一项全球减产协议有望在周四OPEC+紧急视频会议上敲定的曙光乍现；G-20能源部长也将于周五召开视频会议，讨论稳定市场的更广泛措施。

经济数据

财经事件16:00   欧元区财长会议新闻发布会。22:00   OPEC+计划在会议上讨论新的合作，会议将通过视频连线方式召开。22:00   美联储主席鲍威尔就美国经济状况发表讲话。

亚洲时段消息回顾

日本央行在季度报告中，调降全国所有9个地区的经济评估，所有地区的经济疲软或面临下行压力； 美国油企或“自然”减产400万桶/日，俄罗斯拟减产约160万桶/日；①美国德克萨斯州一位石油和天然气监管委员会委员周三表示，石油输出国组织(OPEC)成员国和其他石油生产国需要减产至少2000万桶/日。②德克萨斯州石油和天然气监管委员会的三名委员之一Ryan Sitton在推特上写道，未来三个月美国油企可能会“自然”减产400万桶/日。Sitton不会参加周四举行的OPEC会议，但他计划参加该组织的6月会议。③德州监管机构下周将考虑限制该州的产量，这将是近50年来首次。Sitton支持油企Pioneer Natural Resources和Parsley Energy提出的减产要求。但其他两位委员还没有表示他们将如何投票。④Sitton表示，如果OPEC和其他产油国不减产，石油存储能力可能在两个月内见顶。⑤俄罗斯塔斯社(TASS)周三援引一位未具名能源部官员的话报导称，俄罗斯准备减产160万桶/日。俄罗斯国际文传电讯社援引能源部一位官员的话报导称，俄罗斯准备参与OPEC+的减产协议，减产规模与该国石油产量在协议参与国总产量中的占比保持一致澳洲联储金融稳定性评估报告：金融市场不确定性增加；澳洲联储金融稳定性评估报告：澳大利亚金融体系面临风险加大；预计停业期间楼市成交量不大；在未来一段时间内，由于控制病毒的努力，许多家庭将发现他们的财政状况紧张；抵押贷款过渡期应有助避免拖欠贷款大幅增加，尚不清楚封锁令会如何影响资产价格；居家办公增加了银行的运营风险，监管机构一直在密切合作，以降低疫情影响。埃克森美孚：原油产能必须下调，将迫使生产商关停；① 埃克森美孚公司(Exxon Mobil Corporation)首席执行官达伦·伍兹(Darren Woods)表示，我们在很短的时间内就失去了23%的原油需求，这对这个整个行业来说是一个巨大的变化，受到背后经济因素的推动，原油产能必须下调，将迫使生产商关停；坦率地说，市场将最终决定原油生产商的关停问题，并实现减产，因为市场对产品没有需求，所以最终你将不得不停止生产；我们一直非常关注基本面，试图了解随着时间的推移，世界的需求量会是多少；同时确保作为一个产油国，我们带入市场的产品供应是低成本的，因此能够有效地与沙特阿拉伯和俄罗斯等其他低成本产油国竞争；② 展望未来，伍兹对行业的复苏充满了信心，但表示公司已准备好在必要时进一步缩减支出规模；如有必要，我们有进一步削减支出的额外选择。在当下这种不确定性的情况下，我们希望保留这些选项；随着时间的推移，我们将非常密切关注市场，如果觉得有必要的话，我们则将继续进行调整。 英国政府可能延长封锁措施； 在英国首相约翰逊于ICU度过第三晚之际，英国外交大臣拉布将于周四主持召开新冠肺炎疫情紧急会议，会议将就封锁措施进行讨论，此前三周封锁令将在4月13日复活节到期，根据法律，对于封锁措施期限是否延长的评估将是必要的，且最晚不迟于4月16日。 德国媒体：大多数德国人反对发行“新冠债券”； 德国媒体Augsburger Allgemeine援引一项民调结果报道称，大多数德国人反对发行所谓的“新冠债券”以减轻欧洲经济所遭受的新冠病毒疫情的冲击。民意调研机构Civey的调查结果显示，57%的德国人反对以欧盟成员国共担责任的方式来发行这种债，32.5%的受访者赞成发行这种债券，未置可否者的比例约为10%，此次民调共收回5007份有效问卷。 桑德斯退出总统候选人竞选，拜登有望获得民主党提名；① 伯尼·桑德斯退出美国总统候选人竞选后，拜登成为民主党潜在的总统提名候选人，这位美国前副总统势将在11月直面总统特朗普；② 在新冠疫情的阴影下，现场竞选活动无法进行，而且公众的心思也不在2020年总统竞选上，拜登要想与特朗普较量，必须另寻办法；③ 桑德斯在对他的追随者直播讲话中表示，在此我想深深地感谢你们，是你们打造了一场前所未有的草根竞选活动，对我们的国家产生了深远的影响，我们共同改变了美国民众对于我们能成为什么样的国家的意识；④ 桑德斯虽明确承认在总统提名竞选中败给拜登，但他还表示仍将在候选人投票名单之上，继续争取选举人票，以便推动民主党更加接近他的愿景；⑤ 桑德斯称，我会继续在投票名单之上，继续争取选举人票，但是副总统拜登将是提名人选，我们必须继续努力在民主党大会上争取尽可能多的选举人票，这样的话我们将能够对政党纲领和其他职能产生重大影响。 新西兰联储寻求在下周的量化宽松拍卖中购买18亿纽元的政府债券，在下周的量化宽松拍卖中购买1.5亿纽元的地方政府债券；新西兰财政部：经济活动下降程度高度不确定；预计今年国内生产总值将“大幅下降”；法国确诊病例超11万例，“戴高乐”号航母疑现疫情提前返航；当地时间4月8日，法国新冠肺炎累计确诊病例超过11万例，累计死亡病例10869例。法国海军航空母舰“戴高乐”号被怀疑出现新冠肺炎疫情而提前结束任务返航。法国军方8日称，法国海军航母“戴高乐”号上的40名人员最近出现新冠肺炎症状，可能被病毒感染，正在接受严密的医学观察。外界担忧航母上可能发生疫情。（中新网） 以其所言与不言，黑田东彦给日本经济敲响了警钟； 日本央行行长黑田东彦在一次讲话中以对他而言异常激烈的言辞给日本经济拉响了警报；他周四在东京对央行分行经理们发表讲话时说，新冠病毒疫情的蔓延正在对我们的经济产生严重影响，其间他提及了出口、旅游、消费者支出以及工厂生产的全面疲软。经济前景极为难料；此外始终闭口不谈价格问题也使其此番讲话非同凡响，历史经验表明，有意回避价格问题可能会颇有深意。 韩国央行维持利率不变，就公共卫生事件对经济的冲击发出预警；① 韩国央行警告称，该国经济表现可能将大大低于公共卫生事件初期所做的预测，同时在上个月采取了空前的刺激措施之后，该行选择保留政策空间；② 韩国央行周四将七天回购利率维持在0.75%，符合参与调查的17位分析师中九位的预测；③ 其余的受访者预计降息25个基点，韩国央行宣布了将流动性引入经济的进一步措施，扩大适用于公开市场操作的债券范围；④ 韩国央行行长李柱烈在利率决定宣布后举行的记者会上表示，该行周四稍晚将宣布直接购买政府债券事宜；⑤ 韩国债券期货应声大涨，国债收益率下跌；⑥ 截至当地时间12:21，韩元兑美元升值约0.3%，该国10年期债券期货跳升68点，至132.62；⑦ 李柱烈表示，经济增长和通货膨胀将大大低于2月的预期；⑧ 他说，政策委员会维持利率不变，以观察此前的措施如何影响实体经济，有两名成员提出异议，呼吁再次降息25个基点。 全球经济将因公共卫生事件损失逾5万亿美元，超过日本的年产值；① 公共卫生事件将在未来两年造成全球经济增长损失超5万亿美元，超过日本的年产值；② 这是华尔街银行发出的警告，在公共卫生事件迫使各国政府相继要求企业停产、居民呆在家中之后，全球陷入了1930年代以来最严重的和平时期衰退；③ 尽管经济滑坡持续的时间预计不会太长，但各大经济体需要一定时间才能收复失地；④ 即使出台了史无前例的货币和财政刺激措施，GDP至少也要到2022年才有可能恢复危机前的水平；⑤ 这与十年前全球金融危机过后的恢复期相似，不过复苏的速度有可能比经济学家预期得还要慢；⑥ 这凸显出决策者面临的艰巨任务，他们必须拿出足够的刺激措施来推动反弹，但又要避免因为过早解封经济而带来病毒卷土重来的风险。 外媒：日本央行将预测今年经济萎缩；外媒周三援引未具名知情人士的话报道，日本央行可能会在本月预测今年经济将萎缩。这将是日本央行自2014年以来首次预测经济萎缩，当年的销售税上调导致了经济下滑，日本央行相信经济将在今年底反弹，央行内部对预测是否证明需要采取政策行动没有共识。 俄罗斯表达减产意愿，全球石油减产协议在望；① 在俄罗斯暗示已做好减产准备后，全球最大产油国之间一项前所未有的协议渐行渐近。对于在新冠疫情下濒临崩溃的原油市场，这项减产协议将救其于水火之中，俄罗斯对美国页岩油行业的不满，可以说是达成协议的最大障碍。该国周三表示愿意把日产量减少160万桶，相当于约15%的产量。纽约油价应声大涨；② OPEC+联盟和20国集团石油部长本周将召开两次重要的视频会议，对于完全依赖石油的经济体、成千上万家企业和众多石油行业的就业岗位而言，可谓命运攸关。由于全球实施抗疫封锁，部分地区的石油需求锐减多达七成，俄罗斯和沙特又为争夺日益萎缩的市场份额掀起价格战，致使原油期货跌至20年来最低水平。不过，这场大战尚未告捷，俄罗斯坚持美国应该做的，不仅仅是听凭市场力量来减少创纪录的产量。与此同时，美国总统特朗普对俄罗斯和沙特施加了巨大的外交压力，并表示美国减产将会“自动”发生，因为接近18年低点的油价已经让美国的页岩油行业苦不堪言。“我认为他们会理顺的，过去一周取得了很多进展，”特朗普周三在白宫发布会上表示。“我们国家现在拥有非常强大的能源产业，在全球排名第一，我不希望失去那些就业岗位”。 

机构观点

鲍威尔即将对美国经济和新冠疫情危机发表最新观点；①在保护美国经济应对新冠疫情所展开的史无前例的政策行动中，美联储主席鲍威尔是政策的关键设计者之一。他可能会在北京时间周四晚间的网上直播中进一步透露，美联储是如何评估这场仍在肆虐的危机。②在这场由华盛顿布鲁金斯学会主办的活动中，鲍威尔将于北京时间22:00宣读他事先准备的讲话稿，随后将参与虚拟问答环节，讨论美联储上月降息并推出一系列紧急措施的行动得失。与外界沟通被认为是美联储的一项重要政策工具，但参与全国广播节目这种方式很少使用。鲍威尔周四将在一家智库主办的活动中发表讲话，该智库以详细研究货币政策和经济学而知名，在这种场合亮相才是他的正常沟通方式。但是，这次活动将遵守“保持社交距离”措施，而不是在现场直接面对听众。高盛警告：股市存在下行风险；高盛首席股票策略师科斯汀警告投资者，由于新冠病毒大流行可能对美国和全球经济造成长期负面影响，最近股市反弹已与现实脱钩；从目前的立场出发，股市下跌的风险大于上涨机会。 瑞银：全球经济U型复苏在望，投资应偏好债券多于股票；瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)今日表示，全球经济U型复苏在望，尽管刺激政策为行业提供必要的支援，但无法保障所有企业。经济从三季度至明年一季度出现U型复苏。同时，瑞银认为，市场情绪仍然不稳，预期各国可能较快取消出行限制等。建议投资者要精挑细选股票，“目前偏好债券多于股票，尤其看好美国高收益、美国投资级、美元计价新兴市场主权及绿色债券。”（界面） ING预计全球石油减产幅度将低于预期，进一步打压油价； ① ING Groep NV表示，由于全球产油国本周达成的减产幅度将低于目标水平，供应过剩有可能压垮全球储存系统，油价因此将回落至每桶20美元。ING大宗商品策略主管Warren Patterson表示，包括沙特阿拉伯和俄罗斯在内的石油巨头可能将只能达成一项日产量减少600万至700万桶的全球协议。这是今年年初OPEC+减产幅度的三倍多，但低于美国总统唐纳德· 特朗普上周提议的至少1000万桶/日；② Patterson说，政府为遏制新冠病毒传播采取的封锁措施，将造成第二季度日需求减少约1500万桶。随着存储能力耗尽，今年已经暴跌了50%的布伦特原油将进一步下滑。“我关注大宗商品市场已有10年多了，但从未见过这样的情况，”常驻新加坡的Patterson接受电话采访时说。“我们在市场上看到的需求破坏规模令人震惊。总部位于阿姆斯特丹的ING为整个价值链的大宗商品提供融资，该行预计第二季度布伦特原油平均价格为每桶20美元，第四季度将反弹至45美元。高盛：WTI原油短期存在跌至20美元/桶的风险；预计美国接受减产有助于达成协议，但不太能影响最终协议；预计2020年第二季度原油需求同比减少1400万桶/日；预计7月前，原油市场仍将供过于求，10月份布伦特原油价格将回升至40美元/桶；美股受新冠疫情放缓迹象提振上涨，桑德斯退选推高医保股；① 美国股市周三大幅上涨，因有迹象显示美国冠状病毒疫情已接近峰值，医疗保险股受到桑德斯决定退出总统竞选的进一步提振；股市开盘走高，此前美国总统特朗普表示，美国可能正在接近疫情“曲线”的顶端；② 道琼斯工业指数收高779.71点，或3.44%，报23433.57点；标普500指数收高90.57点，或3.41%，报2749.98点；纳斯达克指数收涨203.64点，或2.58%，报8090.90点；在经历了数十年来最糟糕的3月表现后，标普500指数在过去两周反弹了近23%，不过VIX指数仍处于历史高位；③ 股市进一步得到提振，因医疗保健板块在桑德斯决定放弃竞选总统后上涨；桑德斯支持全民医保政策，这项政策基本上是废除私人保险，数月来令医疗保健类股承压；联合健康集团上涨7.98%，是对道琼斯指数的最大提振，而Anthem攀升了10.25%；④ 尽管近几周大幅上涨，部分原因是大规模的财政和货币刺激措施，但标普500指数仍较2月中的纪录高点下跌了近19%，因控制疫情的措施导致美国经济实际上陷入停滞；⑤ 美联储周三公布的会议记录显示，联储官员在上月召开的两次紧急会议上，愈发担心疫情能够迅猛地对美国经济造成伤害，并扰乱金融市场，这促使他们采取“强有力的行动”；另一个亮点是能源类股上涨6.74%，成为当日表现最好的板块之一，美国原油期货结算价上涨6%以上，因市场预计OPEC+将减产；⑥ 纽约证交所涨跌股家数比为6.89:1；纳斯达克市场为4.87:1；标普500指数成份股中，三只成分股触及52周新高，没有成份股触及新低；有六只纳斯达克指数成份股触及新高，21只触及新低；美国各证交所共计成交115.6亿股，过去20个交易日的日均成交量为152.5亿股。  阿联酋国民银行(Emirates NBD)大宗商品分析师爱德华·贝尔(Edward Bell)认为，OPEC+会议达成减产协议的几率较低，主要与会国沙特及俄罗斯的立场并未改变，沙特不愿意如以往一样单独承担减产重任，两国间的言辞进一步恶化；OPEC+减产谈判料遇到阻碍；俄罗斯联邦政府财政金融大学专家、国家能源安全基金首席分析师伊戈尔·尤什科夫说，在当前情况下就稳定油价进行谈判会很困难；协商将很难进行，在目前的情况下，每天的产量将不得不减少1000-2000万桶。当然这一措施是暂时的，但对所有市场参与者而言并非轻而易举就能做到。然而只有俄罗斯坚持要求所有国家都必须减产，沙特方面显然不同意这一建议，并威胁要增加产量。至少在现阶段，谈判将遇到阻碍（俄罗斯卫星网）  道明证券：金价有望维持在1600美元上方；道明证券表示，从历史记录上看，美联储推出大规模量化宽松计划会抑制实际利率，因此金价有望维持在1600美元上方；现在判断金价进入反弹阶段还为时过早，原因是通缩冲击引发的新一轮遏制风险仍在上升，但近期金价走势已经很好地反映上涨动能；由于货币政策和财政刺激政策充斥市场，同时美联储利率处在零水平，维持延续多年的牛市将筑顶，全球实际利率持续维持在负区，投资者将继续追捧金价。 瑞银：预计本季度石油需求将下降约2000万桶/日，同比下降20%；瑞银：预计2020年，布伦特原油和WTI原油价格将重新测试20美元/桶水平；尽管可能会减产，但价格仍面临新的压力，减产1000万-1500万桶/日可能包括一些因低油价导致的非自愿性减产产量；即使达成减产协议，第二季度石油市场仍将供过于求，欧佩克减产可能缓解油价下行压力，但不会完全消失。