暑期档拉开序幕 影视综谁是下一个“隐秘的角落”？

财联社（上海，研究员 张鹤仪）讯，今日盘中，影视概念板块多只个股实现涨停，除刚刚向阿里影业、腾讯定向募资的华谊兄弟 (SZ:300027)，还有手握《姜子牙》、《八佰》、《妙先生》的光线传媒 (SZ:300251)与院线龙头金逸影视 (SZ:002905)。

自疫情爆发后，影视行业陷入“寒冬”，但行业中细分领域又有不同，电影院线至今未复工，而电视剧与综艺板块早已回暖，6月，横店影视城影视拍摄基地迎来开机潮——111个剧组正在拍摄及筹备；剧组人员达1.1万余人，比去年同期增长18%。横店当下的剧组数量及规模都已超越去年同期水平。

暑期档刚刚拉开序幕，更有电视剧《隐秘的角落》与综艺《乘风破浪的姐姐》爆红网络，引起热议。

电影与院线

华泰证券分析师朱珺指出，后疫情时代，行业集中度有望进一步提升，龙头公司更有可能从中受益。华谊兄弟、万达电影、华策影视等近期均发布再融资计划，各方资本的加码也显示出其对行业尤其是龙头未来基本面改善趋势的认可。

随着北京疫情平缓，电影行业在近期复工的可能性增大，板块短线将迎来修复性反弹，华泰证券长线看也是较好的配置时点。行业内相关标的包括：院线龙头中国电影、万达电影、横店影视、上海电影等；内容龙头光线传媒、华谊兄弟等。

电视剧

同时，电视剧行业头部公司高库存待释放。根据在线视频平台月活数据，我国影视行业用户规模已经维持稳定，增长动力受限。行业进入存量竞争，依靠优质内容驱动，利好制作能力出众的头部公司。

今年暑期档“候场”的电视剧中，有25部网剧将由优酷、爱奇艺、腾讯三大平台播出；具体来看，共有6部网剧是由三大平台共同播出，分别为：《大唐女儿行》、《狼殿下》由优酷、爱奇艺、腾讯共同播出；《盗墓笔记重启之极海听雷》由爱奇艺、优酷共同播出；《河神2》由腾讯、爱奇艺共同播出；《琉璃美人煞》、《我好喜欢你》由优酷、芒果TV共同播出。

目前的待播剧集中，与爆款剧《隐秘的角落》同类的剧集，还有《盗墓笔记重启之极海听雷》、《在劫难逃》和《致命愿望》，后两部出品方都为爱奇艺。

综艺

芒果TV(SZ:300413)自制创新综艺《乘风破浪的姐姐》于6月12日上线之后，芒果超媒迄今股价已涨38%。

爆款背后，华安证券于传媒深度报告中称，选秀类综艺崛起主要有以下三方面的因素：第一，选秀类“2.0版”问世，弥补了高观赏性、综合性唱跳舞台的市场缺口；第二，选秀类综艺“Pick”文化的互动形式符合新时代观众主动收视行为习惯；第三，选秀类综艺天然的高话题度是成为爆款综艺的关键“杀手锏”。

其认为，在综艺节目近几年“制播合一”的趋势下，芒果系制播一体化的先发优势十分显著。

7月起，芒果TV头部综艺《密室大逃脱 2》、腾讯视频综艺人选拔真人秀《认真的嘎嘎们》和爱奇艺冲浪生活体验综艺《夏日冲浪店》等节目陆续上线。下一个“爆款”或将从中诞生。