INE原油创一周半新低！API库存信号不一，美国需求复苏添新堵，刺激计划继续难产

INE原油创一周半新低！API库存信号不一，美国需求复苏添新堵，刺激计划继续难产

周三（7月29日）上海原油价格下跌，主力合约SC2009，以291.1元/桶收盘，下跌0.1%，创一周半新低。美国石油协会(API)公布数据显示，上周美国原油库存降幅远超预期，汽油和精炼油库存均意外增加。由于市场对美国经济刺激计划的希望逐渐消退，且两党在经济问题上存在巨大分歧，加上美国职业棒球大联盟(MLB)的“暂停”减缓了需求的反弹力度；尽管API数据显示美国原油库存降幅大于市场预期，但考虑到上周数据录得意外大幅增加，且汽油的消费需求亦存疑，市场情绪喜忧参半；Tyche Capital分析师认为，目前无论是驾驶还是航空业，对原油的需求都存在明显的减弱。  

期货合约和成交情况一览

上海国际能源交易中心成交情况 2020年7月29日(周三）

交易综述与交易策略

上海原油价格下跌，主力合约SC2009，以291.1元/桶收盘，下跌0.1%。全部合约成交117302手,持仓增加901手至137559手。主力合约成交87553手,持仓减少1370手至59686手。交易逻辑：API库存信号不一，但美国刺激计划难产，需求前景存不确定性。支撑位：美油35关口获支撑；INE原油280关口存支撑。阻力位：INE原油350关口存阻力；美原油45关口阻力强劲。交易策略：短线基本面多空各有，空头建议背靠310做空，多头建议背靠280做多。

中国及海外消息

【“原油宝”事件敲响警钟，多家银行暂停账户贵金属开仓交易】近期，贵金属资产市场全面开花。国际黄金、白银、钯金、铂金价格纷纷创下新高，带动相关资产价格大涨。就在投资者欲搭乘这趟投资快车之际，多家银行却按下账户贵金属开仓交易的“暂停键”；① 工商银行称，自北京时间2020年7月31日0:00起，该行暂停账户铂金、账户钯金、账户贵金属指数全部产品的开仓交易；② 交通银行称，鉴于目前国际金融市场动荡加剧，铂金和钯金属于流动性较低、波动性较高的品种，从防范风险、保护投资者权益角度出发，该行自2020年7月22日上午9:00起暂停记账式铂金和记账式钯金的新开盘交易，现有持仓客户的平盘交易不受影响；③ 民生银行称，根据《“民生e交易”账户贵金属产品交易协议》规定，自北京时间2020年7月20日9:00点起暂停账户贵金属铂金(含美元及人民币)合约的开仓交易，持仓客户的平仓交易不受影响。（央广网） 【中集LNG罐箱批量出口巴西市场】据中集集团消息，日前，由中集安瑞科旗下南通中集能源装备有限公司设计制造的一批LNG（液化天然气）罐箱装船发往巴西，将供当地客户用于电厂发电原料天然气的储运 （证券时报） 【国际航协：航空旅行2024年才能恢复正常】国际航空运输协会周二表示，由于疫情对航空运输业产生的影响，全球客运量要到2024年才能恢复到疫情爆发前的水平，这比之前预测的时间晚了一年。预计短途旅行的复苏速度将快于长途旅行。国际航协首席经济学家布莱恩·皮尔斯称，航空旅行并没有随着欧洲、美国和中国商业信心的提升而变好。6月份客运量较去年同期下降了86.5%，4月份的降幅甚至高达94.1%。预计2020年全球客运量将比2019年下降55%，这比4月份预测的46%更糟。（中国日报） 【墨西哥国家石油公司6月与合作伙伴的原油产量总量为161万桶/日，环比减少1.7%】墨西哥国家石油公司6月原油出口量为111万桶/日，环比增加4.9%，6月汽油产量为22.34万桶/日，环比增加1.1％。6月汽油进口量为23.89万桶/日，环比减少15％。【沙特阿拉伯第二季度石油收入为957亿里亚尔，第一季度为1290亿里亚尔】【全球23家航司倒闭，或需5年恢复】  新冠肺炎疫情持续蔓延，全球已有23家航空公司倒闭。国际航空运输协会预测，2020年全球航空业将亏损843亿美元，航空需求或需5年才能恢复至疫前水平。国际航空运输协会的报告显示，2020年的航空公司客运量同比去年预计下降54.7%。客运量大致减半至22.5亿人次，约等于2006年的水平。其中，亚太地区的航司受疫情影响最严重。预计将亏损290亿美元，这一数字超过了2020年全球航空业预计损失的三分之一。（人民网）【自然资源部：2019年我国油气勘查开采投资大幅增长 勘查投资达到历史最高】据自然资源部7月29日消息，2019年，我国油气勘查开采投资大幅增长，勘查投资达到历史最高。油气勘查发现势头良好，找矿取得多项重要突破，油气探明储量大幅增加，新增2个亿吨级油田、3个千亿方级天然气田、3个千亿方级页岩气田；油气开采继续呈现“油稳气增”态势，原油产量稳中有增，天然气产量较快增长；油气资源管理改革稳步推进，油气地质调查工作取得重要进展。 

机构观点

【华泰期货:布伦特原油近月贴水扩大】原油市场的脆弱平衡正在被打破，中国的原油采购从6月份开始放缓，但由于俄罗斯与中东出口下降，乌拉尔原油供应紧张，欧洲炼厂选择增加北海、美国等地的原油进口，但从近期的情况来看，中国采购力度的放缓要超出预期，大量安哥拉原油仍处于待售状态，叠加8月份开始乌拉尔原油船货出口增加，以及美国原油出口方向转向欧洲，我们认为大西洋盆地的轻质油过剩问题将会恶化，从目前布伦特原油的跨月价差以及实货贴水已经反映出这一趋势，当前原油基本面正在朝着转弱的方向发展。【国际油价继续高位横盘，美元走软提振不敌需求前景变数】① 国际原油价格在周三亚洲时段继续陷入窄幅波动，延续近期以来横盘趋势，未来走势方向仍不确定；自6月初以来，NYMEX原油价格已经在40美元上下水平横盘达近两个月之久；② 虽然美元走弱提振大宗商品价格，以及美国库存继续下降的状况理应提振油价走强，然而，全球疫情继续抬头，以及地缘局势不确定性升温，并令下半年全球经济前景变数更多的状况，也在继续抑制者需求回升，同时OPEC+的200万桶额外产能也会在下周如期进入全球市场，这都令油价失去进一步冲高的空间。 【FGE：今年美国汽油需求不太可能达到900万桶/日】费氏全球能源咨询公司（FGE）在报告中指出，2020年剩下的时间里，美国汽油需求将很难恢复至每月900万桶/日的水平；预计从8月至12月，美国汽油平均消费量约为870万桶/日；2021年将进一步回升至900万桶/日以上。