“散户大本营”Robinhood或面临千万罚款 因隐瞒出售客户交易信息实情

财联社（上海，编辑 刘蕊）讯，被称为“散户大本营”的炒股交易软件Robinhood最近麻烦不断。在3月“宕机”风波后，9月1日Robinhood再次出现交易故障。而目前，Robinhood还正遭遇着来自美国证券交易委员会(SEC)的民事欺诈调查，可能面临1000万美元罚款。

面临1000万美元罚单 据媒体报道，Robinhood目前正面临一项民事欺诈调查，因为其早期没有完全披露其将客户订单数据卖给高频交易商的情况。

消息人士透露，美国证券交易委员会(SEC)已进入调查后期阶段，“若该公司同意与该机构达成和解，则可能不得不支付超过1000万美元的罚款。"

不过，双方在本月不太可能达成协议，也未就罚款金额正式达成一致。

Robinhood发言人拒绝对调查或与监管机构的任何谈判发表评论，但表示：“我们努力与监管机构保持建设性关系，并与之充分合作。”

高频交易是指利用计算机程序在几分之一秒内完成大量订单的交易。作为一款不收取佣金的交易软件，Robinhood的收入很大部分来源于向高频交易商售卖客户订单数据，即所谓支付订单流。

据外媒报道，在2018年底，该公司近半收入都来自于向高频交易公司出售支付订单流。而到今年第一季度，根据Robinhood提交的监管信息情况显示，该公司一季度通过提交订单流信息获得的收入已达到近1亿美元。

2018年以前未披露订单流数据 对于售卖客户订单的行为，行业内一直存在意见分歧。譬如面向专业投资者的盈透证券就一直拒绝出售客户的订单流。其他公司通常只是将客户部分的订单流数据卖出，出售规模远不及Robinhood这样大。

SEC一直要求各平台公布这一信息。但是在2018年以前，Robinhood没有披露过向高频交易公司售卖客户买入或卖出股票或期权订单信息的情况。

如果该公司以罚款的方式与SEC达成和解，它不一定需要承认或否认自身存在任何不当行为。

作为行业的颠覆者，Robinhood在今年疫情期间大出风头。由于疫情期间美国政府想每个人都发放了1200美元支票，大量新散户涌入股市，而免佣金的Robinhood平台显然极具诱惑力。该平台从1月起至今增加了超过300万新用户，增幅达到30%。其受欢迎程度迫使嘉信理财(Charles Schwab)和德美利证券（TD Ameritrade）等竞争对手也纷纷效仿免佣金的做法。