外资爆买10亿，龙头跨入3000亿阵营，光伏概念股大涨有何硬逻辑？

财联社（上海，研究员 张扬）讯，10月9日A股光伏概念股集体爆发，通威股份、金辰股份等近30股涨停，板块龙头隆基股份大涨逾9%，市值也由此跨入3000亿阵营之列。

隆基股份市值超3000亿元

受外围光伏概念股集体大涨的提振，隆基股份9日大幅高开，随后在高位维持震荡走势，盘中一度触及涨停，最终收涨9.32%，总市值突破3000亿大关。

值得注意的是，2012年初登A股时，隆基股份的市值不足60亿元。从市值1000亿元到3000亿元，隆基股份用了约13个月时间。

股价大涨的同时该股亦获得外资看好，据9日盘后的数据显示，北向资金当日净买入隆基股份达10.09亿元，当日被净买入金额仅次于比亚迪，位列A股第二位。

今年以来，隆基股份涨幅高达232%，股价表现强劲的背后与机构大力追捧也有密切关系。根据天相投顾统计的2956只积极投资偏股型基金的前十大重仓股，隆基股份位列第六名，仅次于贵州茅台、立讯精密、五粮液、长春高新、恒瑞医药。

事实上，为了进一步巩固行业地位，隆基股份近期动作频频，日前，公司与通威股份签订了《合作协议》，主要就隆基股份拟参股通威股份旗下两家硅料子公司，并建立长期稳定的多晶硅料供需关系等事项达成合作意向。隆基股份指出，协议的签订是双方在光伏产业进行深度战略合作的延伸，有助于发挥双方产能、技术等产业链相关环节的领先优势，实现双方专业分工、优势互补、合作共赢。同时，协议的签订有利于保障公司高纯多晶硅料的稳定供应。

华创证券指出，此次合作将保障通威股份新扩产能的终端销售，同时对于保障隆基股份未来硅料供给形成了强力保障支撑，有利于加强隆基股份、通威股份在硅料产能上的合作。

三大逻辑支撑板块走强

光伏概念股的大涨除了与行业景气度提升、产业链部分产品涨价有关之外，与政策层面的大力扶持也有很大的关系。

首先、行业景气度高企。中国光伏产业协会统计数据显示，2008年至2019年，我国光伏累计并网装机容量由0.14GW迅速发展至204GW，累计装机规模提升超过1450倍。而今年以来，在疫情影响减弱情况下，光伏行业需求集中爆发，2020年三季度光伏装机“淡季不淡”，四季度预计装机20GW，迎来历史最旺单季。

根据CIPA、国家能源局的相关数据，开源证券研究所预计2020年全国装机容量将在35.8GW-48.9GW。2021正式进入“十四五”，平价后指标压力将消失，提升能源清洁占比成最强驱动力，预计年新增规模将达50GW以上。

其次、光伏玻璃价格大涨。长假期间光伏玻璃价格再次迎来大幅上涨，目前已经涨至历史最高位——40元/平米。虽然没有正式的调价函，但据多名采购人员反馈，已经接到玻璃企业的涨价通知。目前，常规报价37元/㎡左右，小厂甚至要高达40元/㎡。而在7月份，光伏玻璃的价格只有24元/㎡左右，短短3个月，价格上涨超过50%。

据安信证券测算，2020/2021年光伏玻璃实际供给按目前情况来看存在1175.6吨/天和692.4吨/天的供给缺口。考虑到四季度国内竞价项目抢装而玻璃几乎无新增产能释放，光伏玻璃价格存在进一步上涨可能，光伏玻璃盈利中枢将持续上移。

最后，碳排放趋严利好可再生能源发展。2020年9月17日，欧盟委员会正式发布《2030年气候目标计划》及政策影响评估报告，提出将2030年温室气体减排目标从40%提高为55%。按计划，欧洲议会将于今年10月就 “气候法草案”投票表决，于2021年6月前修订相关立法。全球对于碳排放、气候变化的关注和重视程度逐渐提高，大国均提出近5-10年碳排放目标，强调未来30年内的可再生能源发电占比目标，带动全球向“碳中和”方向发展。

东吴证券指出，近期各国对碳减排和可再生能源提高到一个重要的战略高度，提出的规划目标赋予了光伏中长期的成长性，打开了未来十年的黄金发展周期。