9月2日财经早餐：靓丽数据帮助美元“绝地反击”，日内关注“小非农”数据和FED“三号人物”讲话

周三（9月2日）亚市盘初，市场整体波动不大。美元指数交投于92.28附近，现货黄金交投于1971.76美元/盎司附近。周二美元指数探底回升，美国8月ISM制造业PMI录得2019年1月以来最佳表现，帮助美元远离早些时候创下的28个月低点，多数非美货币则冲高回落；现货黄金也暂时受阻于2000附近阻力；国际维持窄幅震荡走势，API原油库存下降，给油价提供支撑。日内将迎来美国8月ADP就业报告，俗称“小非农”，料给本周出炉的美国非农就业报告提供前瞻指引。此外，美联储永久票委、纽约联储主席、“美联储三号人物”威廉姆斯日内将发表讲话，投资者需要重点关注。商品收盘方面，COMEX黄金盘中一度曾顶破2000关口至2001.2美元/盎司，收报1976.6美元/盎司，涨幅0.14%；WTI10月期货上涨15美分，收于每桶42.76美元；布伦特原油11月期货上涨30美分，收于每桶45.58美元。美国三大股指全线上涨，标普500指数和纳斯达克指数周二均刷新收盘纪录高位。截止收盘，道琼斯工业价格指数上涨215.61点，涨幅0.76%，收于28645.66点；标普500指数上涨26.34点，涨幅0.75%，收于3526.65点；纳斯达克指数上涨164.21点，涨幅1.39%，收于11939.67点。

周四前瞻

财经事件：09:30     新西兰联储主席奥尔就货币政策发表讲话21:00     英国央行行长贝利、副行长拉姆斯登、金融稳定主管布拉齐尔等官员发表讲话。22:00     美国纽约联储主席、FOMC常任票委威廉姆斯讲话22:30     英国央行副行长副行长布罗德班特讲话23:30     英国央行首席经济学家霍尔丹讲话次日00:00   2020年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特讲话次日02:00   美联储公布经济状况褐皮书、明尼亚波利斯联储主席卡什卡利讲话次日06:00   旧金山联储主席戴利

全球主要市场行情一览

美国股市标普500指数和纳斯达克指数周二均刷新收盘纪录高位，受助于苹果和Zoom飙升提振科技股领涨，而经济数据和华盛顿刺激计划磋商的进展也帮助提振了乐观情绪。今日大涨之前，华尔街股市昨日录得连续第五个月月线上涨，标普500指数录得30多年来最大8月涨幅，这也主要得益于科技股和美联储的支持。苹果涨幅接近4%，昨日进行了拆股，且稍早有报道称，苹果要求供应商在今年晚些时候生产至少7500万部5G手机投资者认为技术动能股是周二大盘上涨的主要原因，数据和政治因素也提供了一些帮助。美国财政部长努钦表示，他将于周二晚些时候致电众议院议长佩洛希，讨论陷入僵局的新冠疫情救助计划磋商。白宫幕僚长梅多斯表示，他预计参议院共和党人下周将提出一项有针对性的新冠疫情救助议案。    当日稍早，数据显示，美国供应管理协会(ISM)周二表示，上月全国制造业活动指数从7月的54.2升至56.0，这是自2018年11月以来的最高水平，且录得连续三个月增长。美国数据公布之前，中国和欧洲也发布了令人鼓舞的制造业调查报告。欧洲股市周二连续第四个交易日下跌，因英国蓝筹股走低，且欧元区通胀数据疲弱，而苹果主要供应商的涨势带动科技股表现跑赢。

贵金属和原油

现货黄金周二冲高回落，盘中一度刷新紧两周高点至1992.48美元/盎司，收报1970.18美元/盎司，涨幅约0.12%，因美元探底反弹，且优于预期的美国制造业数据提振了对美国经济复苏的希望。RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示，"制造业数据远好于预期，这是导致金价缩减涨幅的原因，且(也)给美元些许提振。"美国供应管理协会(ISM)数据显示，美国8月制造业活动加速至近两年最高水准后，全球股市上扬，亦令金价承压。油价周二小幅走高，因好于预期的美国制造业活动数据刺激了对大流行后经济复苏的希望，且分析师预计美国原油库存将连续第六周减少。瑞穗能源期货主管Bob Yawger表示，“所有人都预计今天下午公布的美国石油协会(API)库存数据会有一定程度的下降，制造业数据和对阿斯利康新冠疫苗的信心增加了乐观情绪。”美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油和燃料油库存下降。截至8月28日当周，原油库存下降640万桶，至约5.012亿桶，分析师预估为减少190万桶。俄克拉荷马州库欣的原油库存下降了23.7万桶。炼厂炼油量下降了79.8万桶/日。上周汽油库存下降580万桶，分析师预估为减少300万桶。美国原油进口量上周下降80.3万桶/日。道明证券全球大宗商品策略主管Bart Melek表示，制造业数据显示美国需求方面可能比市场定价的水平要强一些；随着标普500指数显示的风险偏好和美元持续疲软，所有这些都导致了相当强劲的石油和商品市场环境。由于国内库存减少以及OPEC承诺控制产量，美国基准原油期货在8月连续第四个月上涨。高盛早些时候表示，由于明年春季疫苗问世的可能性越来越大、OPEC+和页岩油生产商控制产量，基本面似乎倾向于在2021年实现比预期更快的再平衡。

外汇

欧元兑美元周二下冲高回落，因在盘中稍早自2018年以来首次突破1.20美元大关后，投资者获利了结，推动美元从28个月低点回升。自上周美联储宣布将容忍通胀在一段时间内升穿2%，并在未来更多地关注就业以来，欧元一直在上涨，而美元则在下跌。政策的转变鼓励交易员抛售美元，押注美国利率将在更长时间内保持在低位。此轮抛售的主要受益者是欧元，欧元兑美元周二一度升至1.2011美元，为2018年5月以来最高。升穿该水平后，欧元回落，尾盘跌0.26%，报1.1905美元。分析师将下跌归因于获利了结以及在1.20美元水平持续存在的技术阻力。Tempus高级外汇交易员兼策略师Juan Perez表示，投资者现在将“寻找借口去质疑1.20美元水平。真的看起来这是欧元的基本阻力位。”一些分析师认为，周二下午的走势逆转不太可能改变欧元或美元指数的更广泛方向。美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)周二表示，美联储需要在"未来几个月"推出新的举措，帮助经济克服冠状病毒大流行的影响，实现美联储有关加快就业增长和推动通胀攀升的新承诺。美国公债收益率在布拉德发表讲话后下跌，因额外刺激措施可能涉及扩大购债规模。美元通常会随着利率下降而走低，因美国资产收益率下降会阻碍外国投资。美元指数尾盘升0.19%，报92.362，盘中稍早触及2018年4月以来最低。自8月27日美联储主席鲍威尔发表讲话以来，美元仍下跌约0.55%。Perez指出：“市场正在接受的一点是，(美元)在不久的将来不会有利率激励，这就是为什么你看到美元真的在以一种更持续和连续的方式深度下跌，也是为什么你看到欧元突破阻力位。”在G-10货币中，纽元和英镑表现最佳，而瑞郎跌幅最大；纽元兑美元一度创一年新高至0.6779，收报0.6759，涨幅约0.39%；英镑兑美元一度创逾八个月新高至1.3482，收报1.3384，涨幅约0.10%；美元兑瑞郎探底回升，从近四年半低位反弹，收报0.9101，涨幅约0.63%。澳元兑美元冲高回落，收报0.7372，跌幅约0.05%。美元兑日元宽幅震荡，收报105.96，涨幅约0.05%。

国际要闻

美国制造业活动加速扩张，受新订单创逾16年半高位推动①美国8月制造业活动增幅超过预期，新订单飙升至16年半以来最高，不过，受实施旨在减缓新冠病毒传播的安全措施影响，制造业就业方面的表现仍落后。②美国供应管理协会(ISM)的乐观报告强化了对本季度经济活动大幅反弹的预期，尽管前景并不确定，因政府提供的援助资金耗尽。由于新冠危机仍未过去，制造业还没有走出困境。③制造业活动正受到居家使用商品，如电子产品需求的推动，而资本投资仍然疲软。ISM表示，制造商将人气描述为“总体乐观，但与7月相比程度有所减弱。”美国经济于2月陷入衰退，并在第二季遭遇了至少73年来最严重的萎缩。④美国供应管理协会(ISM)周二数据显示，上月全国制造业活动指数从7月的54.2升至56.0，这是自2018年11月以来的最高水平，且录得连续三个月增长。⑤ISM的前瞻性指标新订单分项指数从7月的61.5升至67.6，为2017年12月以来的最高水平。15个行业报告需求增加。只有一个行业表示订单下降。一项衡量客户库存的分项指标降至2010年6月以来的最低水平，这表明订单可能会进一步增加。⑥尽管上月工厂就业情况继续改善，但仍处于萎缩区间。ISM制造业就业分项指标从7月的44.3升至46.4。该分项指标已经连续13个月萎缩。受伊拉克等国补偿性减产影响，8月份OPEC增产力度低于协议水平① OPEC的月度原油产量增幅仅为协议允许水平的一半，因为此前减产落后的尼日利亚和伊拉克都在加大减产力度。据彭博调查，8月份OPEC的原油日产量增加55万桶至2394万桶。该数据基于官员提供的信息，船舶跟踪数据以及Rystad Energy AS、Petro-Logistics SA、Rapidan Energy Group、JBC Energy GmbH等咨询公司的估算；② 与之相比，为了平衡石油市场，OPEC当月允许的增产量为120万桶/日。随着各国经济从疫情最严重时期逐步恢复，原油价格自4月底以来上涨了一倍；③ 8月数字反映出波斯湾OPEC成员国正在退出近几个月的减产行动。 OPEC最大产油国沙特阿拉伯采取了谨慎行动，8月份的日产量增加41万桶至886万桶，但仍低于899万桶的产量配额。调查显示，阿联酋和科威特8月份也增加了供应；④ 伊拉克和尼日利亚曾承诺为过去减产力度不足做进一步的“补偿性减产”，他们在履行这些承诺方面取得了一些进展。伊拉克日产量372万桶，比一个月前减少了7万桶，但仍远高于340万桶的配额。尼日利亚8月日产量减少了11万桶美国参议院共和党人拟下周就5000亿美元刺激方案进行投票① 美国参议院共和党人正在准备一个规模5000亿美元的瘦身版刺激法案，计划下周进行投票，以促使民主党人回到谈判桌前；② 在白宫的鼓励下，参议院共和党议员几周来都在研究制定这个规模比上个月提出的1万亿美元刺激法案还要小得多的纾困方案；③ 但是他们仍然面临着一些党内议员的反对声音， 他们不赞成推出任何额外经济刺激措施。此外，任何提案需要先在参议院获得60票赞成，如果众议院议长南希·佩洛西和白宫不能达成协议，民主党议员料将否决该法案；④ 特朗普的幕僚长Mark Meadows周二表示，民主党提出的2.2万亿美元一揽子计划不切实际，5000亿美元的新刺激法案更多地瞄准仍然受到疫情影响的经济领域，这将是谈判的良好起点；⑤ Meadows表示：“如果我们可以以此为基础，或者至少通过它，意味着我们对参议院共和党提出的针对性法案能达成基本共识，那么可以继续谈下去”。他认为，法案一旦通过，双方领导人可以“继续就两党可能存在分歧的事项进行谈判”美国预计未来十年就业增长将远远慢于2008年危机后① 美国劳工部统计局预测，从2019年到2029年，美国就业将以每年0.4%的速度增长，远低于大衰退后1.3%的增长速度；② 周二公布的报告显示，未来十年就业将增加600万，达到1.688亿。这段时期的经济增长年率可能从上一个十年的2.3%放缓至1.8%。同时，生产率预计有望提高；③ 美国劳工部统计局警告称，这项就业预测是旨在捕捉经济结构性变化的长期预测，而非体现周期性波动，并且没有考虑新冠疫情的影响；④ 报告显示，到2029年，所有婴儿潮一代人的年龄都将超过65岁，他们的退休将导致劳动参与率下降，而55岁以上雇员在劳动力中的占比会更高；⑤ 报告称，不久的将来有许多职业的就业人数料将出现显著增长，其中个人护理和家庭健康辅助职业可能在增幅最大行列，这些职业的工资中值约为25200美元。风力涡轮机维修技术人员将是百分比增幅最大的；制造业在2019到2029年预计将失去44.48万就业，原因包括采用提高生产率的新技术和国际竞争欧洲央行官员：央行准备必要时调整所有工具欧洲央行官员Pablo Hernandez de Cos表示，欧洲央行“随时准备必要时调整所有工具”；Hernandez de Cos在一次会议上说：“在欧洲央行管理委员会上，我们已经明确表示有必要保持高度的货币宽松以支持复苏，避免金融分裂并维护我们的价格稳定目标”；Hernandez de Cos还是西班牙央行行长，他重申呼吁西班牙政府和议员制定中期经济增长和债务重整计划花旗：全球股市仍有望进一步上行花旗集团加入了看涨股市的行列，认为全球股市将会进一步攀升，部分原因在于新冠疫情给公司利润造成的伤害可能没有人们担心的那么严重。Robert Buckland等策略师在报告种表示，公司今年每股收益可能下降约三分之一，低于最初估计的下滑50%。该银行预计，在央行刺激措施的帮助下，MSCI AC World Local指数到2021年年中将上涨4%。全球股市目前已连续第五个月上涨，创出2018年初以来最长连涨纪录财经网站Fxstreet：预计澳大利亚第二季度经济将经历1929年以来最严重的萎缩程度预计周三9:30公布的澳大利亚第二季度GDP季率将出现6%创纪录的萎缩；澳大利亚第二季度GDP年率或萎缩5.3%，第一季度增长了1.4%。澳洲联储今日将官方现金利率（OCR）保持在0.25%的历史低位不变，但将其定期融资工具的规模扩大到约2000亿澳元，利率为0.25%，为期三年，为鸽派的意外之举。考虑到澳大利亚经济料将出现自1929年以来最严重的收缩，澳洲联储的鸽派意外举措可以被视为一种支持经济的先发制人的措施美国新增44771例新冠肺炎确诊病例，累计确诊606.8万例据美国约翰斯·霍普金斯大学统计数据显示，截至美东时间9月1日17时33分（北京时间2日05时33分），美国新冠肺炎感染病例已达到6068139例，死亡病例达到184320例。 美国当地时间8月31日17时33分（确诊病例为6023368例，死亡病例为183431例）至9月1日17时33分期间（24小时），新增病例44771例，新增死亡病例889例美联储理事：美联储需在未来几个月加大刺激力度，帮助经济克服疫情影响①美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)周二表示，美联储需要在"未来几个月"推出新的举措，帮助经济克服冠状病毒大流行的影响，实现美联储有关加快就业增长和推动通胀攀升的新承诺。②“由于经济复苏在未来一段时间内可能面临新冠疫情相关的阻力，因此货币政策从稳定转向宽松将是很重要的，”布雷纳德说，应采取适当行动，以“实现就业最大化和2%的平均通胀”的新目标。③布雷纳德在布鲁金斯学会组织的在线讨论中说，这一决定将受到新策略的“指引”，该策略用通胀上升的风险换取进一步促进就业增长。④布雷纳德是上周美联储采用的新长期策略的设计者之一，她是首位将新策略直接与需要进一步货币刺激举措联系起来的美联储官员。这些刺激举措的形式可以是加大购买债券的规模，或更加雄心勃勃地承诺让美国失业率重回低位。    API库存全线下降最新数据显示，API原油库存下降636万桶，为四周最大降幅，也是连续第六周下降；汽油库存下降576.1万桶，精炼油库存下降142.4万桶。