9月23日外汇交易提醒

周三（9月23日），美元指数延续涨势，前一交易日一度升至逾一个月高位，兑G10货币普遍上涨，其中日元和加元最具韧性。此前美联储官员称美国经济距离从疫情中完全复苏还有很长一段路，需要进一步的政策支持，利率指引允许在通胀率平均达到2%之前加息。同时，民主党与共和党围绕最高法院大法官职位空缺问题的紧张关系升温。美元指数逼近94.0关口现报93.97，此前录得连续两个交易日收涨。该指数稍早一度上涨至五周新高94.08，四个多月以来首次在50日移动均线上方获得支撑。丰业银行外汇策略师Juan Manuel Herrera Betancourt表示，“随着选举季到来，不确定性越来越大，金斯伯格大法官去世更是加剧了民主党和共和党的紧张关系，使年底前推出新一轮刺激法案的可能性更加微乎其微。”Betancourt担心，美国经济增长放缓和需要额外的财政刺激措施，英国脱欧风险、第二波疫情风险、国际紧张局势等都是市场担忧的因素。美联储主席杰鲍威尔对众议院金融服务委员会表示美国经济可能需要更多财政刺激。芝加哥联储主席埃文斯表示若没有更多财政支持，美国经济衰退可能恶化，美联储的利率指引允许在通胀率平均达到2%前加息。美元在其讲话后上涨。欧元兑美元现报1.1708，此前已连续三个交易日收跌，前一交易日跌幅0.54%。汇价稍早一度下跌0.7%至7月27日以来低点，这些水平上的买兴很低。BMO欧洲外汇策略主管Stephen Gallo表示，欧元的疲软与美元关系较弱，更多是跟亚洲发生的状况有关。有分析人士称，银行间账户在跌向1.1680的时候逢低买进，长线大型投资者可能会等到1.1500再出手。而花旗首席外汇技术策略师Tom Fitzpatrick则建议在1.1732新建空头仓位，目标位1.15，此前跌破趋势线支撑位并跌到55日移动均线下方。英镑兑美元微涨0.08%至1.2743，已录得连续三个交易日收跌。此前英国首相约翰逊宣布遏制疫情的新措施，可能对经济复苏构成压力。英镑稍早上涨0.4%，受负利率可能更晚实施的前景提振。汇价突破交汇的100日和200日移动均线后，逼近超卖区域。美元兑加元失守1.33关口报1.3296，日内跌幅0.06%。汇价在前一交易日一度涨至8月中以来新高，随后转跌。一位加拿大的交易员称，这是因为加拿大央行与美联储政策联系密切，对这两个货币都是利好。此外，福特汽车同意2025年开始在安大略省生产电动汽车，提振了加元。其他货币方面，美元兑日元上涨0.14%至105.08，连续第三个交易日走高，105.00附近的出口商卖盘限制了涨幅；澳元兑美元现报0.7170，几乎持平开盘，录得连续第三个交易日走低；纽元兑美元下跌0.05%现报0.6629。

周三前瞻

10:00 新西兰联储公布利率决议，此次无货币政策声明及新闻发布会15:30 日本央行行长黑田东彦对大版商界领袖发表线上讲话，并举行记者会22:00 美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会就新冠疫情方面的措施做证词陈述23:00 芝加哥联储主席埃文斯就美国经济和货币政策发表讲话待定 美联储主席鲍威尔将就美联储的疫情经济响应在众议院作证次日00:00 波士顿联储主席罗森格伦罗森格伦就美国经济发表讲话次日02:00 美联储夸尔斯就经济前景发表讲话次日03:00 旧金山联储主席戴利就疫情下的就业发表讲话

汇市观点汇总

就整个宏观市场而言，利好黄金的因素仍然在，尤其是大幅宽松后货币的表现；① 德国商业银行(Commerzbank)表示，投资者们不该受到短期市场噪音的影响，而应该专注长期趋势。在货币市场美元和欧元的纠结中，黄金受到影响，承压走低。在这种环境下黄金本应是表现良好的，因为和美元、欧元以及其它货币不一样，黄金是不能被疯狂印出来的；② 在疫情对全球经济巨大影响下，通胀可能升温的情况下，货币都将承压，购买力下降。但近期黄金市场陷入盘整状态，本周更是测试1900美元/盎司的支撑水平；③ 上周美联储利率决议维持利率不变，显现出2023年之前不会加息的预期，这对美元应当是不利的。但整个市场还有诸多因素在影响，美元反而反弹；④ 本周一欧洲央行行长拉加德表示会关注欧元汇率，这使得欧元承压，美元获得提振。德国商业银行表示，预计欧洲央行会继续施压欧元。因此欧元和美元直接有一场货币战争，其它货币也会加入进来。不过市场对美国国会通过新一轮救助的预期依然存在，这种情况下黄金还会获得支撑。特朗普称曾打算直接下手调整美元汇率，但被助手劝阻；①美国总统特朗普周一在一次竞选集会上对支持者表示，他曾要求手下官员直接出手调整美元汇率，但遭到他们拒绝；②特朗普在俄亥俄州一次集会上说，他的政策是拯救这一政治战场州的就业机会，我对我的人说，对美元做点小小的变动怎么样？但他们说，先生，我们不能这样做。 它必须自然浮动；③特朗普没有就他关于调整美元价值的谈话提供任何细节，美国财政部也没有立即对此发表评论。美国财政部预计将在未来几周内发布拖延已久的半年度汇率报告。德国商业银行：鲍威尔恐将给美元“当头一棒”，或为黄金铺平上涨道路；① 德国商业银行表示，美联储主席鲍威尔本周将在国会作证，届时将轮到他来口头打压美元；② 鲍威尔可能会敦促国会议员批准一项新的财政计划，因为美联储已经凭借其新的货币政策取向尽其所能刺激经济；因此，货币和财政政策仍保持极度扩张，为金价进一步上涨铺平了道路。招商策略评人民币升值：航空运输、钢铁等行业可能会获得较多的汇兑收益；招商策略9月22日发布研报，分析人民币汇率波动对企业业绩的影响：若2020年人民币兑美元汇率升值幅度达到3%，那么交通运输（航空运输）、钢铁等行业可能会获得较多的汇兑收益，占净利润的比例分别达到5.9%、1.1%；而产品出口型企业，如家电（白电）、通信（通信设备）、电气设备（电机）、机械设备（专用设备、通用机械）等行业则会受到汇兑损失。